什么是全额分期付款(a fully amortizing payment)？

完全分期付款是指债务的一种定期偿还。如果借款人按照贷款的分期偿还时间表付款，债务将在规定期限结束前全部付清。如果贷款是固定利率贷款，则每笔全额分期付款的金额相等。如果贷款是可调利率贷款，则全额分期付款随贷款利率的变化而变化。

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摊销计划

关键要点

• 全额分期付款是一种定期贷款付款，根据时间表，确保它将在贷款的规定期限结束时付清。
• 全额分期付款的贷款称为自偿贷款。
• 传统的固定利率，长期抵押贷款通常采取完全分期付款。
• 只有利息的付款，这是一些可调利率抵押贷款的典型，是完全分期付款的对立面。

理解完全分期付款

全额分期付款的贷款称为自偿贷款。抵押贷款是典型的自我分期偿还贷款，他们通常携带完全分期付款。

为了说明一笔完全分期付款，假设一个人拿出一个30年期的固定利率抵押贷款，利率为4.5%，每月支付1266.71美元。在贷款开始时，这些付款中的大部分用于利息，而仅一小部分用于贷款本金；在贷款期限接近尾声时，每笔付款的大部分都包括本金，只有一小部分用于利息。因为这些付款是完全摊销的，如果借款人每月都支付，他将在贷款期限结束前还清贷款。

全额分期付款与只付利息付款

只付利息的付款与全额分期付款相反。如果我们的借款人只支付每笔贷款的利息，他就不能按期在贷款期结束前还清贷款。如果贷款允许借款人支付的初始付款少于全额分期付款，则贷款期后的全额分期付款将显著增加。这是许多可调利率抵押贷款（ARM）的典型特征。

举例来说，假设有人拿了一笔25万美元的抵押贷款，期限为30年，利率为4.5%。然而，利率不是固定的，而是可调整的，贷款人只保证贷款的头五年利率为4.5%。之后，它会自动调整。

如果借款人全额分期付款，他将支付1266.71美元，如第一个例子所示，当贷款利率调整时，该金额将增加或减少。然而，如果贷款的结构是借款人只支付前五年的利息，那么在这段时间内，他的月供仅为937.50美元。但它们并没有完全摊销。因此，在介绍利率到期后，他的付款可能会增加到1949.04美元。通过在贷款期限的早期支付非全额分期付款，借款人基本上承诺在贷款期限的后期支付更大的全额分期付款。

其他类型的贷款支付

在某些情况下，借款人可以选择全额分期付款或其他类型的贷款付款。特别是，如果借款人选择付款方式，他会收到四种不同的月度付款方式：30年期全额分期付款、15年期全额分期付款、只付利息和最低付款。他必须至少付最低限度的钱。但是，如果他想在15年或30年内还清贷款，他必须支付相应的全额分期付款。