经济学家通常将宏观经济统计数据分为三类:领先、滞后或一致。打个比方说,你可以透过挡风玻璃、后视镜或侧窗看到它们。
同时的和滞后的指标为投资者提供了一些关于市场在何处和曾经在何处的确认,是一个很好的起点,因为它们有助于表明经济可能走向何方。
为了使一个经济指标对投资者具有预测价值,它必须是当前的,必须是前瞻性的,必须根据未来的预期对当前的价值进行折现。关于经济发展方向的有意义的统计数据从主要市场指数及其提供的信息开始:
尽管这些措施对投资者至关重要,但它们本身一般不被视为经济指标。这是因为他们看不到太远的未来-最多几个星期或几个月。绘制索引随时间推移的历史,将它们放在上下文中并赋予它们意义。例如,知道购买一英镑要花2美元并不十分有用,但知道英镑兑美元的汇率正处于五年来的高点可能有用。
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失业保险每周理赔报告是美国劳工部每周发布的一份报告。在经济疲软的情况下,失业申请将呈上升趋势。通常将其作为四周移动平均值(MA)进行分析,以平滑周间方差。 然而,这份报告有一个固有的偏见,即失去工作的自营职业者、**者和合同雇员没有资格领取福利,因此不被计算在内。
货币供应量(Money supply)是美国联邦储备委员会(fed)公布的一项抽象的技术计算,用于计算经济中有多少货币在晃动。然而,在一个可以瞬间将大量资金传送到全球的数字世界里,这一指标在过去十年中失去了很多重要性。
每月新住宅建设报告通常被称为“房屋开工”是由人口普查局和住房和城市发展部(HUD)发布的报告。这份报告列出了颁发的建筑许可证、房屋开工和竣工情况。这是一个重要的领先指标,因为建筑活动往往在商业周期扩张阶段的早期有所回升。
现房销售新闻稿由全国房地产经纪人协会发布。 房屋开工报告侧重于供应,而本报告侧重于需求。两者共同评估住房部门的整体健康状况。本报告所载数据通常为两个月前的数据,这是由于房屋销售结案所涉及的时间很长。它有助于预测消费者支出,并直接受到各种因素的影响,如抵押贷款利率和房地产业务的季节性。
消费者信心指数(CCI)是由美国会议委员会(conferenceboard)发布的,是少数几个衡量受访者认知和态度的报告之一。 这是不准确和不精确的,但在预测消费支出时却出人意料地准确,消费支出约占经济总量的68%。
费城联储发布了**业商业前景调查,调查了宾夕法尼亚州、特拉华州和新泽西州5000家**业公司的采购经理,收集了一系列衡量指标的“较好”、“相同”或“较差”读数。 它的局限性——小样本、有限的地理位置和对**业的关注,并不妨碍它准确衡量之前的关键采购经理人指数(PMI)报告。每月读数的差异部分是由于样本量小。
采购经理人指数(PMI)是由美国供应管理协会(instituteforsupply Management)发布的,该协会前身是美国全国采购经理人协会(National Association of Purchasing Managers)。 尽管其样本规模较小,且关注**业,但鉴于其在预测国内生产总值(GDP)增长方面的历史可靠性,华尔街密切关注。
估计长期共同基金流量是投资公司协会每月发布的一项指标。 这一指标汇总了股票、债券和货币市场共同基金的净流量,但由于几个原因,这一指标基本上被忽略了,其中包括本报告省略了个人股票买卖,并且没有区分系统投资(即401(k)供款)和市场择时行为。这也是一个反向指标,因为许多个人投资者对事件的反应实际上是高买低卖。货币市场资金流动由美联储单独报告。
美国人口普查局(censu**ureau)发布了耐用品**商出货、库存和订单的月度报告,俗称耐用品报告(DGR)。 作为重工业健康状况的晴雨表,它调查了预期寿命超过三年的商品**商。企业的这种购买意味着产能扩张,零售业的销售则表明消费者信心不断增强。月与月的高波动性要求使用移动平均数和年与年的比较来确定经济中的关键点。
工厂订单报告也来自人口普查局;它比DGR更详细、更不及时。它的主要缺点是没有考虑到在通货膨胀和通货紧缩时期会对库存产生重大影响的价格变化。这份报告包含了发布前两个月的数据,使其成为另一个“后来居上”的指标。
“褐皮书”(美联储对当前经济状况的官方评论摘要)由美联储每年发布八次。 这份报告收集了美联储12个区的讨论,并附有一份总结性声明,所有这些都以非承诺性、有分寸的语调呈现,称为“美联储讲话”。分析师和投资者试图辨别报告的含义,就像阅读茶叶一样。报告预示着联邦公开市场委员会(FOMC)将在下一次会议上采取行动,尽管债券市场预测这些行动的统计指标几乎是万无一失的。
领先的经济指标可以让投资者了解未来经济走向,为制定适合未来市场状况的投资策略铺平道路。领先指标是用来预测经济变化的,但并不总是准确的,因此报告应该综合考虑,因为每个报告都有自己的缺陷和不足。
...场心理在给定工具的价格走势中起着重要作用。 趋势线有助于描绘股票随时间变化的更完整画面。在每一次重大的价格上涨或下跌中,都会有达到稳定期和股价横向漂移的时候。在牛市中,当投资者希望锁定许多股票的涨幅时...
...场指标是技术指标的子集,通常由公式和比率组成。它们有助于投资者的投资/交易决策。 关键要点 市场指标本质上是定量的,试图解释股票或金融指数数据,以预测市场走势。 市场指标是技术指标的子集,通常由公式和...
...量振荡器配合使用,以跟踪上涨趋势何时超买和超卖。这有助于发现理想的入口和出口。 金十字架和死亡十字架的区别 金十字架和死亡十字架是完全相反的。一个金色的十字架预示着一个长期的牛市,而一个死亡十字架预示...
...上,以显示潜在的支撑和阻力水平。由此产生的图像应该有助于技术分析师预测价格变化。 关键要点 江恩扇,由早期的市场技术员W.D.江恩创造,由一系列有角度的线条组成。交易者选择起点,线延伸到未来。 江恩认为4...
...号。 交叉点的速度也被视为市场超买或超卖的信号。 MACD有助于投资者了解价格的看涨或看跌走势是增强还是减弱。 0:39 移动平均收敛发散 macd的公式为: MACD=12周期均线− 26周期EMA\text{MACD}=\text{12周期EMA}-\text{26周期...
...预测市场的走势,而是分析师会知道江恩角的走势,这将有助于判断趋势的强弱和方向。另一方面,趋势线确实有一定的预测价值,但由于经常发生的不断调整,它对于做出长期预测是不可靠的。 过去、现在和未来 如前所述...
...受欢迎的数字开始,同时一次调整一个指标,看看结果是有助于还是有损于你的表现。使用此方法,您将快速掌握您所在级别的特定需求。 既然您已经了解了指标剖析市场行为的五种方式,那么让我们为新手交易者确定每一类...
...格)走向何方?”一些方法、密集计算和分析工具被用来预测整体市场或特定证券的下一个方向。期权市场数据可以提供有关标的证券价格变动的有意义的见解。我们将研究如何利用期权市场的特定数据点来预测未来的走势。 ...
...进行比较。这些工具之间的趋同-分歧关系产生了一系列有助于贸易规划和风险管理的预期。这些期望包括: 上升的波动率+上升的标准普尔指数 500和纳斯达克 100指数期货=看跌背离,预测风险偏好萎缩和下行反转的高风险。 ...
...至关重要。 7.基本分析和技术分析的有用性 基本面分析有助于确定低估或高估的股票。这是因为它比较了内在价值和市场价格。内在价值是指在充分考虑了包括有形和无形特征在内的所有商业因素后,将股票价格制成表格的真...