证券选择是确定特定投资组合中包含哪些金融证券的过程。正确的证券选择可以在市场上涨时产生利润，在市场下跌时承受损失。证券选择的过程可以按计划进行，也可以在市场条件需要改变时进行。对于希望在所有市场环境下保持和发展客户基础的财务顾问来说，证券选择至关重要。下面是正确选择安全性所需考虑的因素的快速指南。

风险

在选择股票时，风险对双方都适用。必须首先考虑投资者的风险承受能力。年轻的投资者倾向于处理更多的风险，因为下行趋势可以随着时间的推移而缓和。然而，接近退休年龄或处于退休年龄的老年投资者应该降低风险，因为他们可能更依赖投资组合产生的收入。随着投资者年龄的增长，风险承受能力应该降低，配置应该更倾向于更稳定的固定收益工具。

第二种风险来自实际的基础股票或金融工具。被认为风险最大的行业包括生物技术、信息技术、金融和非必需消费品。风险较小的行业更多地依赖股息收入，如公用事业、能源、消费品和房地产投资信托基金（REITS），它们将大部分收入用于支付股息。投资者可以使用股票贝塔系数来衡量一只股票相对于基准指数的表现波动程度。

多元化

投资组合是多样化的还是特定于某个行业或主题的？与一般的市场跟踪多元化投资组合相比，以主题为重点的投资组合风险更大，但回报更高。较年轻的投资者更能容忍高风险的投资组合，这些投资组合可能专注于特定的主题或行业。拥有多个投资组合的经验丰富的投资者可以考虑主题投资组合，只要这些投资组合通过适当的基金配置与保守投资组合相抵消。

行业基本指标

每个行业都有一个交易所交易基金（ETF），允许投资者和交易员跟踪和交易。通过查找特定行业的ETF符号，投资者可以看到平均基本指标，如市盈率（P/E）、价格帐簿（P/B）、价格现金流（P/C）、价格销售（P/S）以及收入和收益增长。谨慎的投资者还可以仔细研读ETF的持股情况，从最重的配置到最轻的配置，来衡量所持有的具体股票，以便获得想法。由于业绩的可预测性和既定的业绩记录，知名品牌往往具有较高的溢价。

尽管基本面指标较弱，如过高的市盈率，但按季度增长20%或以上的公司也有较高的溢价。价值投资者更愿意在不牺牲高质量基本面指标的情况下，支付尽可能少的溢价。这可能是一项艰巨的任务，因为市场不喜欢让机会之窗长时间敞开。

行业

为了找到隐藏的宝藏，投资者可以调查构成整个行业的各个行业。投资者可以通过搜索特定行业的etf，深入研究特定行业。评估ETF持有量是一种快速发现可行股票供选择和评估快速同行比较的方法。通常情况下，顶级、同类最佳股票的权重最大，溢价也最昂贵。投机性越强、价格越便宜的股票，风险越大，上行空间也越大。然而，在某些情况下，一只股票的表现可能优于一个部门，但仍在折价交易。这些股票可能在雷达下飞行，但可以找到一个良好的股票筛选使用。

使用筛选器

与平均指标相比，找到被低估股票的可靠方法是使用一个免费的股票扫描仪，比如FinViz.com，并在股票扫描中**特定的财务指标。例如，科技精选行业SPDR基金（NYSEARCA:XLK）显示，截至8月10日，远期市盈率为17.48，市盈率为12.18，市盈率为4.05，预计三到五年的收益增长率为11.13%，2016年。投资者可以将这些平均行业统计数据**FinViz.com的扫描器，找到符合或超过平均指标的候选人，并可能因此被低估。