每个交易所买卖基金（ETF）投资者都希望自己的基金有最好的表现，但要知道选择哪只基金可能很困难。很容易理解为什么你宁愿投资增长20%而不是5%，但还有其他因素决定ETF是否适合你。以下是一些日常投资者可以用来评估etf的技巧。

了解etf的核心优势

未经事先了解，切勿进行投资或购买资产。你需要知道为什么你会把你的钱投入ETF而不是共同基金，股票，出租房地产或金条。ETF的吸引力在于它的核心利益，包括流动性， 投资组合多样化， 低入门成本 以及透明度。如果这些品质对你来说不是最重要的因素，那么现在是时候寻找一种不同的资产了。

清楚地识别和理解你的期望。所有的投资表现都是相对的，所以你自然会根据其他投资的表现来评估ETF的表现。ETF投资者倾向于多元化投资，因此ETF应为每一美元投资提供相对有效的多元化投资。如果你看重低成本和流动性，ETF应该提供相对低的成本和相对高的流动性。本质上，找出哪些因素对你很重要，并吸引到最有效地体现这些因素的任何资产上。在购买ETF之前，当你面对产品结构、基准指数选择、交易量和风险敞口的变化时，这一点尤为关键。考虑管理团队、资金成本和营业额也很重要。

评价独立因素

除非只有一个ETF是你唯一的投资，如果你有足够的资源就不应该这样，那么明智的做法是将你的评估分为两类。这些变量与您的其他资产相关，也与您的其他资产无关。独立的可能是最容易评估的。为了找到自变量，考虑那些质量，如果增加或减少了正确的方式，将永远是一个积极的，不管其余的投资组合的质量。

例如，基金费用是一个独立的评价变量。不管其他因素如何，基金费用越低越好。这对保守和高风险投资者、国内和国际资产以及免税或应税基金都适用。以费用比率较低的etf为目标，因为你无法控制回报，但你可以控制你愿意支付的费用。

其他需要评估的独立因素包括流动性、指数跟踪和避税。如果你打算**etf，当二级市场溢价较高时，你的境况总是会更好。同样地，当你购买etf时，如果你能以更大的折扣买入，你的境况会更好。除非ETF得到积极管理，否则最好是管理更多的资产。在这一点上，主动管理型基金带来了许多其他的统计限定词，如alpha、超额收益或风险价值（VaR）。虽然许多投资者关心这些工具，但并非所有专家都相信它们的准确性或相关性。

评估投资组合相关因素

最直接的投资组合相关因素是基金构成。你的ETF跟踪道琼斯工业平均指数还是日经指数很重要。如果你的ETF持有债券或使用杠杆，这很重要。此外，如果不了解基础资产在更大的投资组合中的作用，就无法对其进行全面评估。例如，您可能不想购买跟踪标普指数的ETF股票；如果你的401（k）是由追踪标准普尔500指数的共同基金组成的；最好是追踪不同的指数，获得对新市场的敞口，或者降低资产相关性。

还要考虑持股的深度。如果你唯一的投资是你的房子和一只ETF，你可能想要一只持有几百只股票的基金来增加投资的多样化。另一方面，如果你拥有多只不同的etf，并希望获得特定的行业集中度，那么最好是拥有一只持股较少、选择性更强的基金。ETF的基准选择和跟踪效率是重要的影响因素。在某些方面，基础指数比基金或其管理团队的规模更重要。你的ETF的基本指数在很大程度上决定了它的表现，但它也应该符合你的投资组合优化策略。其他重要的依赖因素包括特定的风险敞口、资本收益分布、投资组合周转率和证券选择策略。