机械投资

机械投资是根据预先设定的标准或触发条件买卖股票的多种方式之一。这种方法的主要目的是尽可能消除人类的情感行为。情绪往往会对理性投资决策产生负面影响或影响。一个系统的投资计划可以部分地基于一个积极的投资经理所应用的因素,但它主要是在自动驾驶仪上实现的。...

什么是机械投资(mechanical investing)?

机械投资是根据预先设定的标准或触发条件买卖股票的多种方式之一。这种方法的主要目的是尽可能消除人类的情感行为。情绪往往会对理性投资决策产生负面影响或影响。一个系统的投资计划可以部分地基于一个积极的投资经理所应用的因素,但它主要是在自动驾驶仪上实现的。

机械投资如何运作

机械投资可以采取多种形式。它可以简单到一个固定的美元或工资百分比金额到401(k)帐户,例如,或承诺购买股票时,其估值下降到一定的市盈率,并**它时,估值达到一个更高的预定水平。

估值标记在机械投资中很常见,但技术分析也可能为自动化的投资方法提供信息。移动平均线,无论是简单的还是指数的,50天,200天或其他时间段,都可以作为买卖股票的触发点。相对强度指数(RSI)或移动平均收敛-发散(MACD)是机械投资者设定交易指令的另外两个流行信号。

无论投资者采用什么标准,其目的都是消除主观感受和股票(或其他证券)交易中的事后猜测,并坚持一种有纪律的做法。机械投资可以被认为是类似于被动投资,即资金通常是投入工作一贯随着时间的推移,但至少有某种深思熟虑的标准是适用的。

一种机械式的投资策略

一个最常见的机械投资系统被称为道指的狗。这一策略包括在每年年初买入道琼斯工业平均指数上股息率最高的10只股票。这些高股息率通常是由于上一年投资业绩不佳或滞后所致。预计未来一年这些股票将出现均值回归。投资组合每年都会调整,只包括收益率最高的10只股票。机械投资的支持者说,使用这种投资方法,就像其他预先设定的策略一样,消除了经常破坏理性投资行为的人为偏见。

  • 发表于 2021-06-05 21:07
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  • 分类:商业金融

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