交易者在投资和金融业中扮演着非常重要的角色。他们通常负责为自己或客户（如果他们在投资公司工作）执行买卖订单和交易。因为它们在交易时经常处理大量的交易，所以它们通常会在市场上提供大量的流动性。

这些专业人士在行业的各个领域工作。日交易者、摇摆交易者、商品交易者、股票交易者和固定收益交易者是存在的一些不同类型的交易者。本文介绍了固定收益交易员的基本知识。请继续阅读，了解更多关于这些交易员的工作、职责、所需技能以及前景和薪水的信息。

关键要点

• 基于与固定收益投资相关的股权研究，固定收益交易员代表机构和零售客户进行交易。
• 固定收益交易员应精通债券或公司债券等固定收益工具。
• 许多雇主要求固定收入交易员至少有学士学位和一些工作经验。
• 固定收益交易者需要的一些技能包括沟通技能、技术技能和同时处理多个任务的能力。

固定收益交易者做什么？

固定收益交易员是金融专业人士，根据与固定收益投资相关的股权研究，代表机构和零售客户执行证券交易。他们通常为经纪人和银行工作。吸引投资客户的类似机构也**固定收益交易员。

固定收益交易者从特定市场的知识中吸取经验，制定一种交易策略，以应对当前市场的趋势，从而在卖方和买方双方进行交易。它们还与贷款和债券等不同工具合作。员工应通过与分析师和投资组合经理合作，开发和监控投资组合风险评估。固定收益交易者写的报告会影响交易决策。

固定收益交易者可能不负责为一家设有独立部门处理交易策略的公司制定交易策略。在这种情况下，交易者的职责可以调整为处理交易的执行、投资组合的维护以及向管理层报告投资组合的优势和劣势。执行的交易可以针对一级市场或二级市场。

产品知识

顾名思义，固定收益交易者必须对某些固定收益工具（如债券或公司债券）有特定的了解。这些构成了交易者知识库的基础。交易员还研究抵押贷款支持证券（MBS）以执行成功的交易。员工必须了解这些证券是如何从池中提取、使用预付款以及对流动性作出反应的。交易员还可以对资产支持证券或商业MBS进行交易。

固定收益交易者还必须掌握由供需趋势变化引起的未来价格走势。为了敏锐地适应这个行业，固定收益交易者需要与研究分析师保持或发展关系。

除了特定的产品知识外，固定收益交易员还必须及时了解并监控市场趋势、经济新闻和状况，以便让客户了解其投资方向。

经验和教育

固定收益交易员通常拥有金融、工商管理、经济学、数学、计算机科学或相关领域的学士或硕士学位。一些公司可能会专门招聘具有金融学位的候选人。

大多数公司在填补固定收益交易员职位时所需的平均经验通常为5年。寻找初级职位的公司可能会在三年左右降低，而高级职位的最低经验量往往是七年左右。

有固定收益交易员工作经验者优先。候选人必须对证券行业、证券产品和投资组合管理理论有很强的了解。他们必须了解固定收益证券是如何受到经济条件的影响的，例如一个国家的利率、其住房市场的健康状况以及未来可能影响固定收益工具的经济变化。

许可

许多公司要求应聘者必须持有第7轮执照，才能向客户提供投资建议。一些公司还希望候选人持有63系列执照。如果公司在招聘时不要求应聘者持有63系列驾照，公司可能会要求员工在规定的时间内获得63系列驾照。

雇主可能会要求没有执照的固定收入交易员在被**后的一段时间内获得执照。

对于持有系列7的人，必须了解交易规则和商业惯例规则。为保护客户、经纪交易商及交易商，固定收益证券交易商须遵守本规例。

技能

除了经验，这些专业人士必须对交易分析和数据分析有很好的理解，以及快速获取大量信息的含义和意义的能力，以促进良好的决策和效率。

沟通技巧

因为交易者需要以清晰的方式向零售和机构客户解释概念，他们需要具备出色的沟通技巧，并能够维持和发展关系。交易员应直接与客户合作，以实现其投资组合目标，并从用于产生定期付款的工具中保持所需的固定收益水平。

如果客户对投资组合的结果不满意，该交易员必须能够沟通投资风险，并提出解决客户问题的想法。固定收益交易员经常向客户提供报价，并回答各种问题，包括产品的功能性、债券和股票的价值为何增加或减少以及不同固定收益产品与非固定收益产品相比的风险水平。

杂耍任务

由于固定收益交易者在完成对某一特定行业或影响投资产品的因素的额外研究时，通常会同时监督多个项目，因此他们需要高度关注细节，并具备在要求苛刻、节奏快的环境中同时处理多个任务的能力。考虑到股票市场的不稳定性质，交易者必须能够根据逻辑和理性做出决定，而不是在压力情境下的情绪。

技术知识

需要电子表格的知识以及如何浏览电子表格，同时还需要具备很高的计算机素养，以便进行研究。熟悉微软办公软件是求职者寻找固定收益交易员职位的一项常见要求。

薪水

虽然固定收入交易员的工资可能因地理位置和招聘公司的不同而有很大差异，但Glassdoor估计，他们的平均年薪为80050美元，低工资为55000美元，高薪为186000美元。许多公司提供工资加奖金的安排。

奖金的安排是针对招聘公司的。许多公司根据机构客户的投资组合业绩或其他业绩指标的衍生产品提供奖金。Glassdoor的数据显示，平均额外赔偿金额约为32000美元，介于4000美元和98000美元之间。截至2019年8月，这些数字是最新的。

工作前景

随着老龄化劳动力的退休，对固定收益产品的投资正在增加。随着越来越多的退休人员转向债券而非年金，作为补充和扩大收入来源以取代前雇主的手段，固定收益交易员的头寸将继续打开。在2016年之前，即将退休的婴儿潮一代一直是美国最大的工人群体，当时被年轻的千禧一代超越。不管怎样，婴儿潮一代仍占劳动力的很大一部分，随着其临近退休，对债券和其他固定收益产品等低风险工具的需求将可能继续推动对固定收益交易员的需求。