什么是王朝信托(a dynasty trust)？

王朝信托是一种长期信托，旨在将财富代代相传，只要资产仍在信托中，就不会产生诸如赠与税、遗产税或跨代转让税（GSTT）等转让税。

王朝信托的决定性特征是其持续时间。如果设计得当，它可以延续几代人，甚至可能是永远。

一个建立在正确国家的王朝信托理论上可以永远持续下去。

王朝信托如何运作

历史上，信托只能维持一定的年限。许多国家有一条“禁止永久继承的规则”，并规定信托何时终止。一个常见的规则是，信托成立时最后一个活着的受益人去世后，信托可以继续存续21年。

在这种情况下，信托理论上可以持续100年左右。然而，一些州已经废除了禁止永久继承的规定，这使得富有的个人有可能建立一种可以延续几代人的王朝信托。

王朝信托的直接受益人通常是授予人（其资产用于设立信托的人）的子女。最后一个子女死亡后，设保人的孙子或曾孙一般成为受益人。信托的运作由设保人指定的受托人控制。受托人通常是银行或其他金融机构。

关键要点

• 王朝信托允许有钱人把钱留给后代，而不必缴纳遗产税。
• 根据现行法律，个人在王朝信托中最多可存1158万美元。
• 王朝信托是不可撤销的，一旦获得资金，其条款就不能更改。

王朝信托是一种不可撤销的信托。设保人可以制定严格（或宽松）的规则，规定如何管理资金并将其分配给受益人。但一旦信托获得资金，授予人将无法控制资产或被允许修改信托条款。信托的未来受益人也是如此。

转让给王朝信托的资产只有在转让时，并且只有在资产超过联邦免税额时，才能缴纳赠与税、遗产税和GSTT税。根据2017年通过的《减税和就业法案》，联邦遗产税免征额在2020年为1158万美元，2021年为1170万美元。该金额每年根据通货膨胀进行调整。

当然，国会也可以在未来几年提高或降低遗产税免征额，或者完全取消遗产税。因此，就目前而言，个人可以将1158万美元存入王朝信托基金，为其子女或孙子孙女（实际上是他们的子女和孙子孙女）保管，而无需缴纳这些税款。此外，进入王朝信托的资产以及对这些资产的任何增值，都将从设保人的应纳税遗产中永久移除，从而提供另一层税收减免。

受托人可以按照信托条款的规定，将信托中的资金分配给受益人。但由于受益人缺乏对信托资产的控制权，因此不会计入其应纳税财产。同样，信托的资产也受到保护，不受受益人债权人的索赔，因为这些资产属于信托，而不是受益人。

不过，所得税仍将适用于王朝信托。为了将所得税负担降到最低，个人经常将资产转让给不产生应税收入的王朝信托公司，如不派息股票和免税市政债券。