全球范围内，可供工人使用的养老金制度的质量差别很大。根据美世CFA研究所2020年全球养老金指数（前身为墨尔本美世全球养老金指数），荷兰拥有最好的体系，而美国甚至还没有接近榜首。

该指数由CFA协会赞助，并与莫纳什金融研究中心（MCFS）和全球咨询公司美世（Mercer）合作出版。它比较了39个退休收入制度，涵盖了各种各样的养老金政策和做法，此外还提出了改进每个制度的方法，以提供更充分的退休福利。

关键要点

• 荷兰、丹麦和以色列拥有最好的养老金制度。
• 美国的排名远远没有名列前茅。
• 世界各地的养老金制度需要解决的共同挑战包括：由于预期寿命的提高而提高平均退休年龄、鼓励更多储蓄以及限制退休前获得资金。

养老金是一种独特而有价值的退休计划，雇主向一个资金池供款，并代表雇员进行投资，所述投资的收益在退休时为工人创造收入。在美国，越来越多的私营部门雇主已经从传统的养老金计划转向401（k）计划。

在这里，我们来看看最新指数的结果，该指数于2020年10月发布，它对39个国家的养老金制度进行了排名，这些国家占世界人口的三分之二以上。

前三大养老金制度

该指数根据退休收入的充足性、可持续性和完整性，对退休收入体系和比率进行了比较。每个国家的指数值由0到100之间的数值表示，数值越高表示养老金制度越有利。

总体指数等级最高的前三个国家是：

1.荷兰

荷兰的指数值为82.6，是2020年得分最高的国家，连续第三年排名第一。

其退休收入制度采用统一费率的公共养老金和与收入和行业协议挂钩的半强制性企业养老金。荷兰的大多数雇员都是这些职业计划的成员，这些职业计划是全行业的固定福利计划。收入是基于一生的平均水平。该指数发现，总体指数值可以通过以下方式提高：

• 增加家庭储蓄和减少家庭债务
• 随着预期寿命的增加，老年工人的劳动力参与率也在增加

2.丹麦

丹麦以81.4分的总分紧随其后。

在世界范围内，由于预期寿命延长、**债务增加、经济状况不确定、通货膨胀风险以及向固定缴款计划的转变，养老金制度面临的压力比以往任何时候都大。

丹麦有公共基本养老金计划、与收入挂钩的补充养老金福利、全额供资的固定缴款计划和强制性职业计划。该指数指出，丹麦的得分可以通过以下方式提高：

• 增加家庭储蓄和减少家庭债务
• 采取措施保护离婚夫妻双方的利益
• 增加的 劳动力参与 随着预期寿命的延长

3.以色列

以色列在2020年以74.7的总指数排名第三。以色列的退休收入体系由全民国家养老金和私人养老金组成，雇员和雇主必须缴纳养老金。在大多数情况下，养老金由私人养老金系统支付。以下是以色列可以做些什么来提高其整体指数：

• 增加私人养老金安排中持有的资产水平，降低对公共系统的依赖
• 减少**债务占GDP的比例
• 在管理不善或欺诈的情况下为私人养老金计划的成员提供保护

美国队是如何得分的

美国在2020年的得分为60.3，比2019年的得分（60.6）略差。美国的退休收入体系包括社会保障，有自愿的私人养老金，可以是职业养老金，也可以是个人养老金。

所有国家的排名

下表显示了纳入该指数的39个国家及其养老金体系在2020年的得分和排名：