什么是固定缴款计划(a defined-contribution (dc) plan)？

固定缴款（DC）计划是一种典型的递延税款退休计划，如401（k）或403（b），其中员工将固定金额或其工资的一定百分比存入一个旨在为其退休提供资金的账户。赞助公司有时会将一部分员工供款作为附加福利进行匹配。这些计划设置了限制，以控制每个员工何时以及如何从这些账户中提款而不受处罚。

关键要点

• 固定缴款（DC）退休计划允许员工将税前资金投资于资本市场，在资本市场上他们可以增加税收，直到退休。
• 401（k）和403（b）是两种流行的固定缴款计划，公司和组织通常使用这两种计划来鼓励员工为退休储蓄。
• DC计划可以与固定收益（DB）养老金形成对比，后者的退休收入由雇主担保。对于DC计划，没有任何保证，参与是自愿的，也是自我指导的。

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固定缴款计划

了解固定缴款计划

由于供款水平可能会发生变化，投资回报可能会随着时间的推移而上下波动，因此无法知道固定供款计划最终会给退休的员工带来多少回报。

美国投资公司研究所（Investment Company Institute）的数据显示，截至2019年6月19日，美国持有的29.1万亿美元退休计划资产中，固定缴款计划占8.2万亿美元。固定缴款计划不同于固定收益计划，也被称为养老金计划，该计划保证参与者在未来特定日期获得一定的福利。

固定缴款计划采用税前资金，允许它们在递延税项的基础上增加资本市场投资。这意味着所得税最终将在提款时缴纳，但要到退休年龄（最低59岁）才能缴纳½ 岁，从72岁开始有最低分配要求（RMD）。

这一想法是，雇员挣钱更多，因此作为全职工人应享受更高的税率等级，退休后将享受更低的税率等级。此外，在账户持有人提取之前，账户内的收入不需纳税（如果在59岁之前提取）½, 除某些例外情况外，10%的罚款也将适用）。

参与设定提存计划的优势

向设定提存计划作出的供款可递延税款。在传统的固定缴款计划中，缴款是递延税款，但提款是应纳税的。在Roth 401（k）中，账户持有人在税后进行供款，但如果符合某些条件，则取款是免税的。固定缴款计划的税收优惠状态通常允许余额随着时间的推移而增长，与每年征税的账户相比，例如在经纪账户中持有的投资收入。

雇主赞助的固定缴款计划也可获得相应的缴款。超过四分之三的公司根据参与者的出资额向员工401（k）账户出资。最常见的雇主匹配贡献是50美分每1美元贡献了一个特定的百分比，但有些公司匹配1美元每1美元贡献了一个百分比的雇员的工资，一般4%–6%。如果你的雇主提供了与你相匹配的供款，一般建议至少提供他们将匹配的最高金额，因为这基本上是免费的钱，会随着时间的推移而增长，并将有利于你退休。

许多固定缴款计划的其他特点包括自动参与者登记、自动增加缴款、困难提取、贷款准备金以及50岁及以上雇员的补缴缴款。

设定提存计划的限制

固定缴款计划，如401（k）账户，要求员工投资和管理自己的资金，以便为日后的退休收入攒够足够的钱。员工可能不懂财务，也可能没有其他投资股票、债券和其他资产类别的经验。这意味着一些个人可能会投资于不当的投资组合，例如，过度投资自己公司的股票，而不是各种资产类别指数的多元化投资组合。

与养老金固定收益计划相比，养老金固定收益计划是由专业人士管理的，并保证雇主的退休收入终身作为年金。DC计划没有这样的保障，许多员工即使拥有一个多元化的投资组合，也没有定期存入足够的资金，因此会发现他们没有足够的资金维持到退休。

$174,000

Fidelity的数据显示，2019年50-59岁美国人的平均401（k）余额。一个退休人员每年提取5%的退休金，年收入只有8700美元，这是税前的。

其他设定提存计划示例

401（k）可能是固定缴款计划的最同义词，但还有许多其他计划选项。401（k）计划适用于公共公司和企业的员工。403（b）计划通常适用于非营利公司（如学校）的员工。

值得注意的是，457计划可供某些类型的非营利企业的雇员，以及州和市政雇员使用。节俭储蓄计划用于联邦**雇员，而529个计划用于资助孩子的大学教育。

由于个人退休账户通常将固定缴款转入税收优惠账户，而没有具体福利，因此也可以将其视为固定缴款计划。