如何识别microcap骗局

你的收件箱里到处都是：时事通讯提醒你，microcap的股票“一天上涨了92%！”或者承诺“1000%以上的收益！”一些微卡骗局很明显，但另一些则不是。你知道如何识别骗局吗？...

什么是微型芯片(microcaps)？

你的收件箱里到处都是：时事通讯提醒你，microcap的股票“一天上涨了92%！”或者承诺“1000%以上的收益！”一些微卡骗局很明显，但另一些则不是。你知道如何识别骗局吗？

microcap股票疯狂回归的警笛声可能难以抗拒。在美国，大约有15000家公开交易的证券，大多数投资者都知道，有许多被忽视和误解的小公司值得拥有。但投资微卡可能是一个雷区，除非你知道如何从欺诈中发现真正的机会。

微卡如何交易

“微型公司”一词是指市场资本化程度低或“微型”的公司。这些公司的市值通常在5000万至3亿美元之间。Microcap公司主要在柜台公告板（OTCBB）或粉色床单上进行交易。

OTCBB是一个电子报价系统，显示许多未在纳斯达克或其他主要证券交易所上市的OTC证券的实时报价、最后销售价格和交易量信息。尽管全美证券交易商协会监管OTCBB，但OTCBB不是纳斯达克的一部分。骗子经常声称OTCBB公司是纳斯达克公司，但这是误导；这表明一家公司比它可能的规模更大，流动性更强。粉红色的纸张是以历史上印刷它们的纸张的颜色命名的。许多股票在粉单上的报价都是“低价股”，粉单不是证券交易所，不受监管。

microcaps有什么不同？

我们都知道，好的信息是投资者在购买任何公司股票时最好的防御措施，但很难获得有关microcap股票的准确信息。许多microcap公司不向美国证券交易委员会（SEC）提交报告，因此投资者很难获得所有事实。由于缺乏可靠的信息，投资者很容易受到骗子的诱惑。

微型股与大型股的另一个重要区别是缺乏最低上市标准。在纽约证交所（NYSE）和纳斯达克（Nasdaq）等主要交易所进行股票交易的公司，必须保持最低的净资产规模和最少的股东人数，才能保住上市资格。然而，在OTCBB或粉单上的公司不必满足任何最低标准。

microcap风险

毫不奇怪，microcap投资的风险远高于大盘股。流动性通常是有限的，这意味着当出现问题时，你可能无法足够快地卖出microcap股票，以尽量减少损失。收入往往是负数，而且可能累积了相当大的赤字。这些公司就像流星；它们可以像照亮天空一样迅速地熄灭。

如果你在研究microcap的股票，首先要检查EDGAR数据库，因为即使是最小的公司也可能向SEC提交财务报表。资产不到1000万美元的公司实际上不需要申报，但如果他们想向公众提供证券，他们通常会申报。其他微型公司可以提供公开交易的证券，但不必向SEC备案。这些例外情况包括公司在12个月内募集资金不足500万美元的“Reg A”发行，或在12个月内募集资金不足100万美元的“Reg D”发行。

虚假事实和交易工具

微信诈骗者依靠缺乏公开、可靠的信息来传播虚假事实。他们最喜欢的贸易工具是什么？

电子邮件：垃圾邮件和互联网上的“垃圾邮件”是诈骗艺术家用来散布有关microcap股票虚假信息的最受欢迎的工具。千万不要根据你不认识的人的邮件买股票。
互联网公告栏：许多骗子在投资者聊天室或留言板中隐藏或更改身份，然后利用这些论坛宣传某些微卡公司。他们经常声称拥有关于一家公司或其产品的独特的内部信息。除非你自己做了调查并证实了事实，否则千万不要买股票。
付费发起人：一些微型公司向发起人付费推荐他们的股票。这些雇凶声称提供独立、公正的投资通讯、研究报告和广播或电视节目。投资者应该检查那些宣称自己的建议是客观和独立的人的资质。寻找合法的金融证书，要求持有人遵守道德规范（例如，CFA、CFP、CIC等）。
“锅炉房”和冷电话：一些不诚实的券商组织高压销售人员组团（又称“锅炉房”），给潜在投资者打冷电话，诱骗他们购买有问题的microcap证券。提防陌生人的来电，千万不要把你的银行信息或社保号码给冷淡的来电者。
有问题的新闻稿：新闻稿看起来可能是真实的，但你确定公司的销售、预测和产品是有效的吗？你自己核实一下事实。

微卡诈骗者使用他们的交易工具，通过以下方式在他们的网络中诱捕你：

“泵和转储”计划：利用互联网公告板，聊天室和电话销售，骗子将使用泵和转储计划，让他们谈论了股票声称他们知道的东西，其余的市场不知道。一旦他们炒作了足够的股票，以“泵”其价格，内部人士和付费发起人将然后“甩”他们的股票，导致价格暴跌和无辜的投资者赔钱。在最近的一次“抽离”计划中，一些投资者可能会发现一条语音信息，可能是不经意间留在答录机上的，留下了热门的股票提示。千万不要利用这种信息进行交易。
离岸计划：根据“S条例”，在美国境外向离岸投资者**股票的公司不必在SEC注册股票。在一个离岸骗局中，未注册的Reg S microcap股票以折扣价**给骗子，骗子又冒充外国投资者以虚高的价格将股票再**给美国投资者，从中牟取暴利。市场上大量的未注册股票无一例外地导致公司股价下跌，给不知情的投资者造成重大损失。