很多投资者都是孤军奋战。他们自己做研究，通过低成本的经纪人进行交易。这些投资者的创业精神值得祝贺，但问题是，有时这些勇敢的人不知道从哪里开始，更确切地说，不知道如何筛选股票。

为了选择一只个股，投资者首先需要一个好的预期买入来源。在这里，最新的股票筛选和市场数据可以证明对个人投资者非常有用。

关键要点

• 股票筛选和市场数据可以帮助投资者做出有见地的股票选择决策。
• 从各种来源获得最新的市场数据，包括利率、能源行业以及失业率和消费者信心等其他经济指标，将有助于投资者进行良好的选股。
• 当投资者第一次知道什么股票不该选时，知道该选什么股票会更容易。避免分销商、大宗商品类企业、交易量少的公司以及那些不被认为是“一流”的公司是明智之举。
• 投资者应该寻找成功公司具备的指标，比如销售和盈利增长加快，以及内部人士大量买入。
• 对投资者来说，分析公司的财务报表以确定哪些方面是优势还是劣势是很重要的。

及时市场数据的价值

投资者需要尽可能多的市场信息。这意味着要利用各种资源获取经济、行业和公司特定的信息。需要明确的是，投资者不需要像华尔街分析师那样深入研究每个行业的统计数据和错综复杂的情况，但他们确实需要很好地掌握推动市场的因素。

因此，强烈建议通过各种媒体渠道观看商业报道，在金融网站上阅读新闻，在社交媒体上跟踪投资者情绪。精明的投资者应该留意将推动经济向前发展的数据和事件。从广泛的信息来源获取信息将确保投资者不会收到有偏见或不完整的消息流。

就新闻而言，这些都是投资者应该定期挖掘的信息类型的一些例子。

利率

有关利率走势的信息，或未来加息或降息的可能性，是极为宝贵的。请记住，如果一个投资者能够正确地预测或预测未来降息的可能性，并增加对国内股票的敞口，那么这个投资者就一定能赚大钱。

再次，这就是为什么及时、周到地分析经济新闻是重要的。商业电视频道，如CNBC，Bloomberg，或foxbusiness，通常不仅在报道利率新闻方面做得很好，而且在帮助公众评估未来美联储政策变化的可能性方面也做得很好。

石油和天然气；能量

有关欧佩克石油产量和国内库存的信息同样重要。为什么？最简单的答案是，因为我们的经济和未来增长前景取决于以合理价格获取石油的能力。这就使得供需平衡变得极其重要。

同样，包括《华尔街日报》和路透社在内的金融媒体不仅在报道这一消息方面做得很好，而且在帮助投资者预测供应可能发生的变化方面也做得很好。

经济指标

接下来，考虑消费者信心指数、房屋开工率和就业数据。这些数据集虽然主要滞后于经济指标，但让投资者了解更广泛的公众在想什么，以及他们是如何花钱的。这是一个重要的数据，因为它可以让精明的投资者看到一个趋势，并衡量消费者愿意在不久的将来把钱花在某些项目上。

作为使用这些数据的一个例子，如果消费者情绪高涨，住房开工率稳步上升，失业率下降，人们可能会正确地认为，高端零售商的表现会更好。相反，当所有这些指标都被翻转时，一个恰当的假设是低端零售商的表现会更好。

应避免的公司类型

正确选股的诀窍是能够将一些潜在的投资筛选给几个可行的候选人。要做到这一点，最好知道应该避免哪些类型的公司。

除特殊情况外，投资者一般应避免：

分销商或商品类企业

由于这些公司不是**商，它们只是中间商，很少有吸引大量投资者的独特品质。另外，总的来说，在成为分销商的问题上，竞争的障碍往往较少。

这类企业的例子包括儿童填充玩具（非专业玩具是一种众所周知的商品）的**商和只向零售商发货的消费电子产品分销商。这些企业很容易看到他们的利润缩水，如果他们失去了一个相当大的零售帐户，或如果**商找到一个不同的分销商，以较低的价格发货。

毛利率低于20%

最基本的原因是几乎没有误差。事实上，即使是最轻微的业务下滑也可能导致利润暴跌。通常，商品型企业和分销商利润率较低。但某些初创企业也需要以较低的成本提**品和/或服务，以获得市场份额。同样，所有这些公司本质上都“风险更大”

不被认为是“一流的”

就像你的父母常说的，“你付出什么就得到什么。”换句话说，二线公司通常仍然是二线公司，除非他们有可能有一天成为行业的佼佼者。投资者如何判断一家公司是否是“一流的”呢？很可能它在业务中拥有最大的市值，在地理位置上拥有最大的影响力，并且在其运营的行业（在价格、技术和产品供应方面）往往是一个“潮流引领者”。沃尔玛、苹果和亚马逊就是这类公司的好例子。

交易量少

交易量少意味着这些公司每天的交易量一般不到10万股。这类股票的市场或“价差”往往极不稳定。事实上，在分析基本面时，投资者要面对的问题已经足够多了。供需的剧烈波动以及对股价的潜在影响实在难以估量，即便是对一个经验丰富的投资者来说也是如此。

宣布收购的公司

那些进行大规模收购的公司最终往往会报告巨额的、不可预见的开支，这可能会对近期收益造成很大影响。同样，尽管这样的交易可能带来巨大的机会，但其潜在的负面影响却常常被忽视。

曼哈顿百吉饼就是一个很好的例子。上世纪90年代末，这家全国知名的百吉饼连锁店收购了西海岸最大的竞争对手之一。但事实证明，这其中存在会计问题，而且该公司收购的门店并不像它（或投资者）最初希望的那样盈利。由于收购规模巨大，曼哈顿百吉公司无法渡过难关，最终被迫申请破产保护。

确定成功的公司

成功的公司往往有许多特点：

销售和盈利加速增长

寻找那些业绩增长超过15%的公司。为什么是这个门槛？这是因为这是许多机构在入股前寻找的基准。

当然，要记住，增长速度较快的公司往往在几年后难以保持增长，更可能让投资者失望。理想情况下，15%到25%的范围是最理想的。

大量内幕交易

内幕交易是公司可能被低估的一个重要指标。为什么？因为尽管一些高管购买股票可能只是为了表明他们对公司的信心，但大部分人购买公司股票的原因只有一个：赚钱。

专门寻找一些内部人士以当前市价或接近市价买入的公司。证券交易委员会（SEC）是一个极好的内幕数据来源。然而，其他非**来源也提供了这方面的良好数据，包括芬维兹和晨星。

公司表现稳定

虽然技术分析不应该是选股过程中的主要因素，但它确实有其作用。理想的情况是，投资者应该留意一家公司，该公司在成交量增加的情况下，价格稳步上涨。为什么？因为成交量不断上升的股票正在积累。换言之，该股有一个广泛的势头，可能会继续把它带到新的水平。描绘飞机起飞的轨迹；这就是你要找的！

此外，你可能还想寻找正在创出新高的股票。通常，正在突破（或已经突破）技术阻力水平的公司最近经历了一些积极的基本面改善，引起了人们对该股的关注。

买你知道的东西

传奇投资者彼得·林奇（peterlynch）曾说过，所有投资者都应该使用或非常熟悉他们投资的产品/公司。虽然这听起来像是常识，但许多投资者往往忽视了这一永恒的建议。

买你知道的东西有什么好处？

对所购买的产品和公司有深入了解的投资者可以更好地了解其增长潜力。顺便说一句，这也使他们更容易预测未来的销售和收益增长，和/或将他们的产品与其他行业参与者的产品进行比较。

关注财务状况

投资者应经常审查他们投资的公司的主要财务报表（损益表、现金流量表和资产负债表）。

具体而言，投资者应注意：

接近收入增长的库存增长

如果销售增长突然放缓，库存增长速度快于销售额增长速度的公司更可能在日后被淘汰库存。

查看公司的

应收账款增长接近销售增长

那些应收账款增速快于销售额增速的公司可能难以收回债务。

有形流动资产

拥有大量现金和其他有形（硬的、流动的）资产的公司往往比那些没有现金和其他有形（硬的、流动的）资产的公司更加稳固。大量现金和其他流动资产将为公司提供支付短期债务和偿付长期票据的手段，即使在困难时期也是如此。

底线

对于大多数单干的投资者来说，知道如何筛选股票，特别是寻找什么是一场重要的战役。上述评论应作为创业投资者的出发点。如果你采取主动，你将获得洞察力和磨砺你的技能，你继续前进。