什么是硬通货贷款(a hard money loan)？

硬通货贷款是一种由不动产担保的贷款。硬通货贷款被认为是“最后手段”贷款或短期过桥贷款。这些贷款主要用于房地产交易，贷款人一般是个人或公司，而不是银行。

关键要点

• 硬通货贷款主要用于房地产交易，是个人或公司而不是银行的钱。
• 硬通货贷款通常是短期的，是一种快速筹集资金的方式，但成本较高，贷款价值比较低。
• 由于硬通货贷款依赖于抵押品，而不是申请人的财务状况，因此融资期限较短。
• 硬通货贷款的条件通常可以在贷款人和借款人之间协商。这些贷款通常以房产作为抵押。 
• 借款人违约仍然可以通过收取抵押品为贷款人带来有利可图的交易。

硬通货贷款是如何运作的

硬通货贷款的条件主要基于用作抵押品的财产的价值，而不是借款人的信誉。由于银行等传统放贷机构不提供硬通货贷款，硬通货放贷机构往往是私人或公司，他们认为这种潜在风险风险企业有价值。

硬通货贷款可能会被那些计划翻新和转售房地产的房地产商所寻求，这些房地产通常在一年内（如果不是更早的话）被用作融资的抵押品。硬通货贷款的较高成本被借款人打算相对较快地还清贷款这一事实所抵消大多数硬通货贷款的期限为一至三年以及它们提供的一些其他优势。

硬通货贷款可以看作是一种投资。有许多人将此作为一种商业模式并积极实践。

硬通货贷款的特殊考虑

向借款人提供硬通货贷款的成本通常高于通过银行或**贷款计划提供的融资，反映出贷款人通过提供融资承担的风险更高。然而，增加的费用是为了更快地获得资金、不那么严格的审批程序和还款计划的潜在灵活性而进行的权衡。

硬通货贷款可用于周转情况、短期融资以及信贷状况不佳但拥有大量资产的借款人。由于它可以很快发放，硬通货贷款可以作为一种方式来避免止赎。

硬通货贷款的利弊

硬通货贷款与审批流程、贷款价值比（LTV）和利率有关，各有利弊。

赞成的意见

硬通货贷款的一个优点是审批过程，这往往比通过银行申请抵押贷款或其他传统贷款要快得多。支持硬通货贷款的私人投资者可以更快地做出决定，因为贷款人关注的是抵押品，而不是申请人的财务状况。

例如，放贷者花更少的时间梳理贷款申请，核实收入和审查财务文件。如果借款人与贷款人已有关系，这个过程将更加顺利。

硬贷款投资者并不关心能否得到还款，因为如果借款人违约，他们自己转售房产的价值和机会可能会更大。

欺骗

由于房地产本身被用作防止违约的唯一保护，硬钱贷款的贷款价值比通常低于传统贷款：约为50%至70%，而普通抵押贷款的贷款价值比为80%（不过，如果借款人是经验丰富的借款人，贷款价值比可能会更高）。

而且，利率往往很高。对于硬通货贷款，利率甚至可能高于次贷。截至2020年，美国硬钱贷款的平均利率为11.25%，2020年的利率为7.5%至15%。

另一个缺点是，硬贷款贷款人可能会选择不为自有住房提供融资，因为监管监督和合规规则。