什么是未合并的子公司(an unc***olidated subsidiary)？

未合并子公司是指母公司拥有但其个别财务报表不包括在其所属母公司的合并或合并财务报表中的公司。相反，未合并子公司作为投资出现在母公司的合并财务报表中。这通常适用于母公司在子公司没有控股权的情况。

关键要点

• 未合并子公司为母公司所有，但其个别财务报表不包括在母公司的合并财务报表中。
• 在母公司的合并财务报表中，未合并子公司作为投资而不是单独的财务报表。
• 当母公司不控制子公司、仅具有临时控制权或母公司的业务经营与子公司不同时，公司被视为未合并子公司。
• 根据母公司对子公司的股权，必须采用权益法或历史成本法记录投资。
• 母公司通常在未合并子公司中拥有不到50%的股权。采用的会计方法取决于股权是否大于或小于20%。

了解未合并子公司

母公司不控制子公司、对子公司具有临时控制权或者母公司的经营活动与子公司的经营活动有较大差异的，可以将该公司视为非合并子公司。

根据母公司的持股比例，采用不同的会计处理方法。然而，持股比例总是低于50%。如果持股比例为20%或以上（但低于50%），母公司通常可以对子公司施加某种类型的控制。

在这里，母公司将采用权益法核算，因为未合并子公司被视为拥有子公司20%以上表决权股份的投资。这被称为有影响力的投资。根据这种方法，母公司必须在其损益表上记录从子公司实现的任何利润或亏损。

母公司持股比例低于20%，且对子公司没有控制权，只需将投资按历史成本或购买价格记录在其资产负债表上。这被称为被动投资。但是，如果支付股息（即向股东支付现金），母公司记录股息收入，但不记录子公司获得的任何投资收益。

拥有未合并子公司的原因

通常情况下，母公司会自行创建未合并的子公司。它这样做的原因有很多，包括建立合资企业（JV）与另一家公司分摊成本，或设立特殊目的机构（SPV）将特殊项目的收入、成本和利润与母公司的收入、成本和利润分开。

当子公司或附属实体经营规模较大时，母公司的财务报表可能无法充分反映其对所有附属业务要素的真实敞口。

虽然母公司可能没有对子公司的管理控制权，但它可能对该子公司的财务和经营交易有很大的风险敞口。例如，一家跨国企业可能在另一个地区遇到政治风险。从会计意义上讲，除了对母公司财务报表的投资之外，对子公司进行会计核算可能没有意义，但风险敞口确实扩展到了母公司的核心业务。

未合并子公司示例

例如，假设ABC公司在其未合并的子公司Business XYZ中拥有40%的控股权益，该子公司是ABC公司为在外国的一个新建筑项目创建的一个SPV，该项目仅持续一年。

XYZ今年的利润创下10亿美元的纪录。由于ABC拥有XYZ 20%以上（但不到50%），因此将采用权益法核算其未合并子公司。ABC必须在其损益表中记录4亿美元的收益，因为ABC拥有40%的股份，并对XYZ行使了一定的控制权。此外，ABC还需要记录资产负债表上列出的初始投资价值增加4亿美元。