什么是银行汇票掉期买入利率（bbsy）(the bank bill swap bid rate (bbsy))？

银行票据掉期买入利率（BBSY）是数据提供商汤普森路透信息服务公司（Thompson Reuters Information Service）引用和分散的澳大利亚基准利率。BBSY通常用于从事利率互换和相关交易的金融机构或公司。

关键要点

• 银行票据交换竞价利率是银行、金融机构和投资者在确定短期浮动利率时普遍采用的利率。
• 这种利率被用来确定世界各地的许多利率，而不仅仅是在澳大利亚。它们可能有不同的名称，但通常被称为“互换利率”
• 汇率作为一种工具是相当简单的，但当它以几乎任何方式调整时，都会产生强烈的影响。

了解bbsy

在澳大利亚，BBSY是金融市场上用于澳元证券定价和估值的利率，银行用于借款和确定短期浮动利率。BBSY由澳大利亚证券交易所有限公司管理，该公司经营澳大利亚主要的全国性股票交易所和股票衍生品市场。

论坛每天上午10:15在汤森路透和彭博社出版。公布的利率被全国金融机构用来计算金融合同的利率，从而使该国的金融体系有了一个透明和高效的过程。

BBSY用作债务融资的基准利率。它类似于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。BBSY由BBSW银行汇票掉期利率得出，该利率计算为国家最佳出价和最佳出价（NBBO）的平均值，四舍五入至小数点后四位。

这一平均中间价是由独立机构根据众多金融机构提供的信息，采用透明算法提供的。BBSY以类似方式计算和提供，除了使用平均投标价格而不是中间价格。

bbsy示例

一个很好的例子，银行票据互换竞价利率发挥作用是在一个普通的利率互换协议。利率互换是由两个交易对手签订的合同，他们同意在预定的时间段内相互交换利息支付流。一方交换固定利息付款，并接收浮动利息付款，这取决于BBSY的变动。

为了确定用什么利率来确定协议中的支付金额，在协议开始时商定BBSY作为参考利率。利率互换中使用的浮动利率为BBSY加（或减）保证金，例如BBSY+35个基点。

考虑两个签订利率互换的公司，其中XYZ公司向ABC公司支付固定付款，并从ABC公司接收浮动付款。半年固定利率为2%，浮动利率为BBSY+0.35%，每半年支付一次。付款将以100万美元的名义本金进行交换。支付金额计算当日，XYZ将支付½ x 2%x 100万美元=ABC 10000美元。假设BBSY为1.90%，ABC将汇款½ x（1.90%+0.35%）x 100万美元=11250美元到XYZ。