许多投资者对如何计算共同基金的税收有疑问。你的共同基金在税务方面的处理方式与基金投资组合中的投资类型有很大关系。

一般来说，您从共同基金获得的大部分分配必须在您的年度税款中申报为投资收入。然而，收到的分配类型、持有投资的持续时间和投资类型都是决定您为每一美元分配支付多少所得税的重要因素。

在某些情况下，分配受您的普通所得税税率，这是最高的税率。在其他情况下，您可能有资格支付较低的资本利得税税率。其他分配可能完全免税。

关键要点

• 共同基金创造了大量的短期资本收益，并按普通收入（而非资本收益）税率征税，可能会让你付出代价。
• 在分配方面，普通收益和资本收益之间的差异取决于该基金在其投资组合中持有个人投资的时间长短。
• 如果你从一只基金收到一份分配，而该分配是由于基金只持有六个月的证券的**而产生的，则该分配按你的普通所得税税率征税。
• 然而，如果该基金持有该证券数年，那么这些基金将被征收资本利得税。

普通收入与资本收益

普通收入和资本利得收入之间的差额会对你的税单产生巨大的影响。简言之，只有持有超过一年的投资所得的投资收益才被视为资本利得。

在投资个股时，这个概念非常简单。然而，共同基金的世界要复杂一些。

共同基金是一种投资公司，将其数千名股东的集体出资投资于许多被称为投资组合的证券。当谈到分配时，普通收入和资本收益之间的差异与你在共同基金中持有股票的时间无关，而是与该基金在其投资组合中持有个人投资的时间有关。

如果你从一只基金收到一份分配，而该分配是由于基金只持有六个月的证券的**而产生的，则该分配按你的普通所得税税率征税。然而，如果该基金持有该证券数年，那么这些基金将被征收资本利得税。当共同基金分配长期资本利得时，它会在1099-DIV表、股息和分配表中报告利得，并在年度纳税申报日前将该表发给您。

为什么这很重要？

您的普通所得税税率和相应的长期资本利得税税率之间的差异可能相当大。这就是为什么有必要跟踪哪些收入受到较低税率的影响。

对于2020年和2021年，10%和12%所得税等级的人无需就长期资本利得缴纳任何所得税。22%、24%、32%和部分35%税率等级（2020年高达518400美元，2021年高达523600美元）的个人必须缴纳15%的资本利得税。在2020年和2021年，37%的最高所得税等级中的人需要缴纳20%的资本利得税（除了35%税率等级中的一些纳税人）。

计算你的得失

如果你**你在共同基金中的股份，作为你最初投资回报的任何收益都不应纳税，因为你在赚取这些美元时已经为这些美元缴纳了所得税。因此，重要的是要知道如何计算分配金额归因于收益而不是投资。

要确定你的投资收益中有多少是损益，你必须首先知道你为被清算的股票支付了多少。这就是所谓的基础。因为共同基金的股票通常是在不同的时间、不同的金额、不同的价格购买的，所以有时很难确定你为一个给定的股票支付了多少钱。

成本基础和平均基础

美国国税局（IRS）允许纳税人确定其投资收入的基础有两种：成本基础和平均基础。

如果你知道你**的股票的价格，那么你可以使用特定的股票识别成本基础法。但是，如果您拥有许多在不同时间购买的股票，这种方法可能非常耗时。或者，您可以使用先进先出的成本基础法，即您使用购买的第一股的价格作为**的第一股的基础，依此类推。

如果您无法确定您为特定股份支付的价格，您可以选择使用平均基数法，即您可以使用所有股份的总成本作为所售股份的成本基数。然而，你所有的共同基金份额必须是相同的，以采用这种方法，这意味着你不能使用平均基数法来计算你的收益，如果你的一些股票是股息再投资计划（滴滴）的一部分，而有些不是。

与**任何其他投资所得一样，如果您持有共同基金股份一年或一年以上，**这些股份所产生的任何利润或亏损将作为长期资本利得征税。否则，就被视为普通收入。

股息分配

除了分配**资产产生的收入外，共同基金还在基础资产支付收益或利息时进行股息分配。共同基金是传递式投资，这意味着它们获得的任何收入都必须分配给股东。这种情况最常发生在基金持有有股息的股票或债券时，这些股票或债券通常每年支付一定数额的利息，称为息票。

公司宣布派息时，还应公布除息日和登记日。登记日是指公司审查其将收到股息的股东名单的日期。因为股票交易存在时间延迟，任何在登记日前三天内发生的**股票的行为都没有登记，股东名单上仍然包括**投资者的姓名。登记日前三天为除息日。

股息分配如何征税？

一般来说，股息收入作为普通收入征税。如果你的共同基金经常买卖股息股票，那么你收到的股息很可能被作为普通收入征税。例如，假设您从积极管理的基金收到1000美元的股息。如果你是在24%的所得税等级，你在纳税时间支付240美元。

然而，有两个非常重要的例外：合格股息和免税利息。

合格股息

从您的共同基金收到的股息分配，如果被国税局视为合格股息，可能需要缴纳资本利得税。股息必须由美国或合格的外国公司发行的股票支付。此外，您的共同基金必须在除息日前60天开始的121天期限内持有股票超过60天。

除息日是指新购股票的所有者丧失支付股利资格的日期。例如，如果除息日是4月12日，任何在该日或之后购买股票的投资者都不会收到即将到来的股息。

这听起来可能让人困惑，但从本质上说，这意味着基金必须在除息日前60天持有该股票，或者前后的天数加起来至少60天。这一复杂的要求意在阻止投资者在支付前购买带有股息的股票的基金，然后再次抛售这些股票，只是为了获得股息。如果您的基金分配合格股息，这些股息将在表格1099-DIV中向您报告。

免税利息

另一种减少所得税的方法是投资于所谓的免税共同基金。这些基金投资于支付免税利息的**和市政债券，也称为“市政债券”。例如，货币市场共同基金主要投资于短期**债券，被广泛认为是稳定和安全的投资。

然而，虽然市政债券支付的利息免征联邦所得税，但它们可能不免征州所得税或地方所得税。在某些情况下，居住国**发行的债券支付的利息可能是免税的三倍，这意味着这些债券免征所有所得税。不过，请向您的基金核实其投资组合中的哪些债券免税，免税程度如何，以避免因意外征税而措手不及。

底线

计算你对共同基金收入和分配所欠的税款可能非常复杂，即使是对经验最丰富的投资者来说也是如此。国税局550号出版物可以帮助您了解这些问题。但是，除非你只持有少数股份并认真记录，否则你可能会从咨询税务专业人士以确保正确申报所有投资收入中获益。