当利率上升时，债券投资者往往会感到痒，因为他们固定利率债券的价值突然比新发行债券工具的收益率相对低。...
当利率上升时，债券投资者往往会感到痒，因为他们固定利率债券的价值突然比新发行债券工具的收益率相对低。
相反，当利率下降时，现有的固定利率债券变得更具吸引力，导致需求增加，并推高债券价格。新发行的债券利率较低，这在一定程度上导致债券价格上涨和债券收益率下降。
随着冠状病毒的大流行，2020年全球经济陷入衰退，导致美联储等央行采取措施支持经济。美联储下调利率，支持金融市场，帮助企业获得信贷，以应对这场流行病的经济影响。
金融市场持续的焦虑和不确定性促使投资者将资金投向包括美国国债在内的债券等避险资产。因此，2020年债券价格大幅上涨，债券收益率跌至历史低点。
对于希望获得债券投资的投资者来说，幸运的是，有债券交易所交易基金（etf），这是一种包含一篮子债务工具的基金，其中包括长期和短期债券。这些债券ETF还使用其他产品来提高回报，包括利率互换、可转换证券、浮动利率债券和其他替代产品。以下是2021年需要考虑的五只顶级债券ETF。
关键要点
- 当利率上升时，现有的固定利率债券持有人的收益率低于新发行。
- 相反，当利率下降时，现有的固定利率债券变得有吸引力，这**了需求，并使债券价格上涨。
- 固定收益投资可以通过债券ETF来实现，以帮助投资者在复杂的市场中获得稳定的回报。
1.direxion daily 20+年期国债牛市（tmf）3x股
Direxion（TMF）是杠杆策略的顶级管理者，在债券领域表现最佳。通过对20年期美国国债采取三倍杠杆头寸，该基金努力复制ICE美国国债20年期以上债券指数的表现，实现高回报。用于实现其目标的工具包括iShares 20+年期国债ETF、iShares 20+年期国债ETF掉期和现金。
TMF是一种杠杆ETF，旨在实现市场波动的三倍。除非另有说明，以下TMF财务详情截至2020年12月11日。
- 价格：35.77美元
- 日均成交量：77.2万
- 管理资产：3亿美元
- 收益率：42%
- 本年迄今回报率：截至2020年9月30日为54.41%
- 费用率：2020年9月30日1.05%
2.ishares可转换债券（icvt）
iShares可转换债券ETF（ICVT）为投资者提供了一种可转换债券策略，旨在跟踪彭博-巴克莱美国可转换现金支付债券的持有和回报>$250MM索引。指数中的证券可以转换为现金或股票，这使得它们的交易价格对利率变化不那么敏感。
该基金的目标是从标的指数中保留至少90%的证券资产，但也投资于期货、期权和掉期。该基金的主要持股公司包括特斯拉公司（Tesla Inc.）、Snap公司（Snap Inc.）、Zillow集团公司（Zillow Group Inc.）和Dish网络公司（Dish Network Corporation）。除非另有说明，以下所有数字和业绩数字均截至2020年12月10日。
- 价格：93.14美元
- 日均运量：114873
- 管理资产：12亿美元
- 收益率：1.14%
- 一年回报率：截至2020年11月30日为54%
- 费用率：0.20%
3.flexshares信贷获得美国长期公司债券指数基金（lkor）
FlexShares信用评分美国长期公司债券指数基金（LKOR）为投资者提供了一个定制的债券组合，旨在跟踪Northern Trust信用评分美国长期公司债券指数的持有量和回报率，该指数使用专有评分法选择到期日为10年或以上的投资级债券，由本金至少为5亿美元的公司发行。
从这个世界来看，基金根据公司管理效率、盈利能力和市场偿付能力等因素选择债务证券。控股公司包括Verizon Communicati*** Inc.、Citigroup Inc.（C）、HomeDepot，Inc.和Cisco Systems Inc.等。除非引用不同，否则以下所有数字和业绩数字均为2020年12月10日。
- 价格：64.49美元
- 日均运量：17.6万
- 管理资产：5100万美元
- 收益率：截至2020年11月30日为2.83%
- 本年迄今回报率：截至2020年11月30日为15.71%
- 费用率：0.22%
4.spdr投资组合长期公司债etf（splb）
SPDR组合长期公司债券ETF（SPLB）由美国国家街道SPDR发行。ETF为投资者提供了一个投资选择，该投资选择指标与彭博巴克莱银行美国公司指数挂钩，该指数包括长期投资级公司债券和工业部门的高度集中。基金80%以上包括期限至少为15年的债券。控股公司包括GE Capital International Functional Company Unmited Company、AT&；T、 CVS健康公司、沃尔玛公司和微软公司。以下数据为截至2020年12月10日。
- 价格：32.84美元
- 日均量：170143
- 管理资产：9.64亿美元
- 收益率：2.86%
- 年初至今回报率：13.3%
- 费用率：0.07%
5.vaneck vectors投资级浮动利率etf（fltr）
VanEck Vectors投资级浮动利率ETF（FLTR）为保守投资者提供稳定回报的浮动利率债券投资组合。该基金采用指数复制策略，力求与MVIS美国投资级浮动利率指数（包括公司发行人的投资级浮动利率债券）的持有量和回报率相匹配。顶级控股公司包括高盛、摩根士丹利、花旗集团、威瑞森通信和富国银行。以下数据截至2020年12月10日。
- 价格：25.28美元
- 日均成交量：283366
- 管理资产：4.41亿美元
- 收益率：54%
- 年初至今回报率：1.57%
- 费用率：0.40%
债券型etf可以有效地降低一般风险，而基础投资则会受到信用风险、赎回风险、通货膨胀风险和流动性风险的影响。
底线
当利率波动时，固定收益投资会变得无限复杂。债券ETF提供了一些策略，帮助固定收益投资者在这些不确定和动荡的市场中保持积极的投资环境。
