总债券基金是一种共同基金或交易所买卖基金,旨在复制广泛的债券指数。道达尔债券基金拥有许多不同期限的证券,包括公共和私人部门的证券。最常用的基准指数是巴克莱综合债券指数(Barclays Aggregate Bond index),该指数涵盖了美国国债、公司债券、市政债券和高级抵押贷款支持证券。
道达尔债券基金可以投资于类似期限、类别和评级的债券,以复制基金无法购买的债券。这些限制之所以存在,是因为债券市场与股票市场相比具有多样性和相对流动性不足。总债券基金的利率和到期日与基准指数相似是很重要的。
总债券基金投资组合实际上比总股票基金在证券选择上有更多的自由。由于个别债券发行的流动性不如股票,一些基金不得不绕过基准指数中的某些债券,而选择指数中没有的其他债券。
许多总债券基金的配置很小,约占资产的20%,基金经理可自行决定从中选择债券,并持有巴克莱指数以外的资产,如国际债券、衍生品和评级较低的公司票据。这使得基金经理有机会投资于一些不相关的资产,同时将基金的整体风险状况保持在与巴克莱指数相同的范围内。
与指数保持接近的最重要的风险指标是到期日,或者更具体地说是加权平均到期日,以及期限,或者对利率变化的敏感性。
Vanguard Total债券市场指数旨在提供美国投资级债券的广泛敞口。为了实现这一目标,该基金投资了约30%的公司债券和70%的美国**债券(短期、中期和长期债券)。截至2020年3月,该基金10年期年化收益率为3.57%。
与其他债券基金一样,该基金的风险之一是利率上升可能导致投资组合中债券的价格下降,从而使基金的资产净值降低。由于本基金投资于固定收益市场的所有部分和到期日,投资者可将本基金视为其核心债券持有。
什么是8888表格:退款分配(包括储蓄债券购买)(form 8888: allocation of refund (including savings bond purchases))? 美国国税局(IRS)8888表格允许您将您的退税分为三个金融账户,并允许您使用它购买高达5000美元的纸质系列I储蓄债券。...
什么是agg公司(the agg)? 彭博巴克莱综合债券指数(Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index)是一个基础广泛的固定收益指数,债券交易员、共同基金和ETF将其作为衡量其相对业绩的基准。 该指数包括**国库券、公司债券、抵押贷款支持...
... 股票和债券的最低投资要求低于共同基金和对冲基金。股票必须全额购买,因此最低投资是股票的股价。债券成本基于债券的票面价格。券商和银行可以在购买股票和债券时收取...
... 债券等债务工具是收入资产配置组合中通常持有的证券之一。 债券持有人是债券发行人的债权人;那些发行债券的人通常每月、每季度、每半年或每年支付利息。 拥有一...