什么是资本要求(capital requirements)？

资本要求是为银行和其他存款机构制定的标准化规定，这些规定决定了在一定水平的资产中必须持有多少流动资本（即易于**的证券）。

这些标准也称为监管资本，由国际清算银行（BIS）、联邦存款保险公司（FDIC）或联邦储备委员会（美联储）等监管机构制定。

愤怒的公众和不安的投资环境通常被证明是资本要求立法改革的催化剂，尤其是当大型机构不负责任的金融行为被视为金融危机、市场崩溃或衰退背后的罪魁祸首时。

关键要点

• 资本要求是银行的监管标准，这些标准决定了它们必须持有多少流动性资本（易**资产），以反映其整体持有量。
• 以比率表示，资本要求是基于银行不同资产的加权风险。
• 在美国，资本充足的银行一级资本与风险加权资产的比率至少为4%。
• 在经济衰退、股市崩盘或其他类型的金融危机之后，资本要求往往会收紧。

资本要求的基础

设定资本要求是为了确保银行和存款机构的资产不被增加违约风险的投资所支配。它们还确保银行和存款机构有足够的资本来承受运营损失（OL），同时仍然兑现取款。

在美国，银行的资本要求基于几个因素，但主要集中在与银行持有的每种资产相关的加权风险上。这些基于风险的资本要求指导方针被用来建立资本比率，然后可以用来评估贷款机构的相对实力和安全性。根据《联邦存款保险法》，资本充足的机构的一级资本与风险加权资产比率必须至少为4%。通常，一级资本包括普通股、已披露准备金、留存收益和某些类型的优先股。比率低于4%的机构被视为资本不足，低于3%的机构被视为资本严重不足。

资本要求：利弊

资本要求不仅旨在保持银行的偿付能力，而且还旨在使整个金融体系保持安全。在国家和国际金融时代，没有一家银行是监管倡导者所指出的孤岛，一个对一个银行的冲击可能会影响到许多人。因此，更为严格的标准的理由，可以一致地应用，并用来比较不同的机构健全性。

尽管如此，资本要求还是受到了批评。他们指责，更高的资本金要求有可能降低银行的风险承担和金融业的竞争（因为事实证明，对规模较小的机构而言，监管成本总是高于规模较大的机构）。通过强制银行保持一定比例的资产流动性，这些要求可以抑制金融机构的投资和赚钱能力，从而向客户提供信贷。保持一定水平的资本会增加他们的成本，这反过来又会增加为消费者提供借贷或其他服务的成本。

赞成的意见

• Ensure banks stay solvent, avoid default

• Ensure depositors have access to funds

• Set industry standards

• Provide way to compare, evaluate instituti***

欺骗

• Raise costs for banks and eventually c***umers

• Inhibit banks' ability to invest

• Reduce availability of credit, loans

资本要求的现实例子

这些年来，全球资本要求越来越高，越来越低。在金融危机或经济衰退之后，它们往往会增加。

上世纪80年代以前，对银行没有一般的资本充足率要求。资本金只是银行评估中使用的众多因素之一，最低限额是为特定机构量身定做的。

1982年，墨西哥宣布将无法偿还其国债的利息时，引发了一项全球性的倡议，导致了1983年《国际贷款监督法》等立法。通过这项立法以及美国、欧洲和日本主要银行的支持，1988年巴塞尔银行监管委员会宣布，对于国际活跃的商业银行，充足的资本要求将从总资产的5.5%提高到8%。继2004年巴塞尔新协议之后，该协议在计算比率时纳入了各种信贷风险。

然而，随着21世纪的推进，对不同类型的资产应用风险权重的体系，使得银行在总资产中持有的资本减少。传统商业贷款的权重为1，这意味着银行资产负债表上每持有1美元的商业贷款，就需要保留8美分的资本金。然而，标准住房抵押贷款的权重为0.5，房利美或房地美发行的抵押贷款支持证券（MBS）的权重为0.2，短期**债券的权重为0。通过相应地管理资产，各大银行可以保持较低的资本比率。

2008年的全球金融危机为2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**案的通过提供了动力。该法案旨在确保美国最大的银行保持足够的资本，以抵御银行体系的系统性冲击，特别是多德-弗兰克，柯林斯修正案将上述一级风险资本比率定为4%。在全球范围内，巴塞尔银行监管委员会（baselcommitteonbankingsupervision）发布了巴塞尔协议III，该协议进一步收紧了全球金融机构的资本金要求。