什么是委托贷款(an entrusted loan)？

委托贷款是代理银行在借款人和贷款人之间组织的一种贷款安排。在委托贷款中，代理银行被视为受托人，提供资金的公司被视为委托人。受托人负责收取本金和利息，收取手续费，但不承担任何贷款风险。

关键要点

• 在委托贷款安排中，贷款由代理银行在借款人和贷款人之间组织。
• 代理行承担受托人收取贷款本息的职责，但不承担任何贷款风险。
• 委托贷款在中国很常见，在中国，委托贷款允许代理银行将资金贷出去，为持有闲置现金的公司提供赚取利息收入的机会。
• 2018年，中国官员在认识到委托贷款缺乏透明度和监管所带来的风险后，对委托贷款进行了取缔。
• 委托贷款现在必须符合旨在加强监督和管理的要求

委托贷款如何运作

在*******，委托贷款最为普遍，这限制了商业企业之间的直接借贷。这些贷款为拥有闲置现金的公司提供了一个机会，通过允许代理银行将这些资金放贷出去，他们可以从资金中赚取一些利息收入。公司保留决定代理银行可以将资金借给谁的权利。

中国人民银行

特别注意事项

委托贷款的引入使得在中国经营的公司，包括国有企业，能够提高流动性。然而，委托贷款不如其他发达国家的贷款那么透明。例如，委托贷款不包括在代理银行的资产负债表中，因为银行至少在理论上不承担任何信用风险。

然而，如果借款人无法偿还贷款，将这些贷款排除在资产负债表之外可能会隐藏代理银行面临的风险。这种缺乏透明度的情况也使人们更难判断该国经济是过热还是过度负债，以及通过这些安排获得信贷的公司的质量是稳定还是下降。

委托贷款要求

由于所有这些担忧，中国**在2018年初对贷款和使其成为可能的银行进行了取缔。虽然中国**承认，委托贷款业务发展迅速，并在经济中发挥了积极作用，但缺乏监管意味着存在风险隐患。这些风险迫使中国监管机构采取措施控制杠杆率，同时对影子银行和贷款业务进行更严格的审查。

中国银行业和保险监督管理委员会（CBIRC）发布的规定指出，商业银行不得为这些贷款提供担保或参与决策。此外，委托贷款不得用于债券、衍生品、资产管理或股票投资。银行不得将其自有资金或其管理的任何资金用于委托贷款。

在更加严格的规定下，银监会加强了对委托贷款的监管和风险管理。此外，商业银行还必须披露资金的来源和预期用途。这些规定禁止将资金用于**禁止投资的领域。为了控制风险，银行还必须将自身业务活动与委托贷款业务严格分离。

委托贷款实例

估计市值约为2423亿美元；中国商业银行是中国四大银行之一。工商银行的企业银行业务部门为**机构、大公司和其他金融机构提供贸易融资、企业贷款和各种中介服务。

工行提供的中介服务之一是在委托贷款过程中代理委托资金。作为受托人，工行不垫付贷款本息，也不推荐借款人或担保人。根据其网站，它不为贷款提供担保，也不直接或间接承担任何形式的贷款风险。

然而，该行确实提供了一些金融中介服务，例如：

• 监督贷款的使用
• 监督借款人和担保的履行情况
• 代收还贷及利息
• 协助保管抵押、质押和所有权文件