企业价值（EV）与息税折旧摊销前利润（EBITDA）的比率因行业而异。然而，标准普尔500指数的企业价值/息税折旧摊销前利润；在过去的几年里，p500的平均值通常在11到14之间。 息税折旧摊销前利润衡量公司的整体财务业绩，而企业价值决定公司的总价值。

截至2020年1月，标准普尔500指数的平均EV/EBITDA为14.20。一般而言，分析师和投资者通常将EV/EBITDA值低于10视为健康且高于平均水平。为了更好地了解投资者如何使用EV/EBITDA指标分析股票，我们将仔细研究该指标的各个组成部分，并讨论该指标的一些优点。

关键要点

• 企业价值与息税折旧摊销前利润比率（EV/EBITDA）将公司债务价值与公司现金收益减去非现金支出进行比较。
• 企业价值/息税折旧摊销前利润指标是一种流行的估值工具，帮助投资者比较公司，以便作出投资决策。
• 企业价值计算公司的总价值或评估价值，而息税折旧摊销前利润衡量公司的整体财务业绩和盈利能力。
• 通常，在评估一家公司时，EV/EBITDA值低于10被视为健康。
• 在比较同一行业或部门内的公司时，最好使用EV/EBITDA指标。

企业价值

投资者和分析师使用企业价值（EV）指标来计算公司的总货币价值或评估价值。虽然一些投资者只是通过观察公司的市值来确定公司的价值，但其他投资者认为，企业价值指标能更全面地反映公司的真实价值。这是因为企业价值还考虑了公司的负债额和现金储备。

计算企业价值

为了计算企业价值，通过将公司的流通股乘以一股的当前市价来确定公司的市值。再加上公司的长期和短期债务总额。最后，减去公司的现金和现金等价物。你现在拥有了公司的企业价值。

这个结果显示了需要多少钱才能买下整个公司。企业价值计算一家公司收购另一家公司所需支付的理论收购价格。虽然还有其他因素可能影响最终收购价格，但企业价值比市值更能全面地决定公司价值。

息税折旧摊销前利润

投资者将息税折旧摊销前利润作为衡量公司整体财务业绩和盈利能力的有用方法。息税折旧摊销前利润是一个简单的指标，投资者可以使用公司资产负债表和损益表上的数字来计算。息税折旧摊销前利润帮助投资者将一家公司与行业平均水平和其他公司进行比较。

计算息税折旧摊销前利润

要计算一家公司的息税折旧摊销前利润，首先需要在公司的损益表上找到收益、税金和利息数据。你可以在公司的现金流量表中找到折旧和摊销金额。然而，计算息税折旧摊销前利润的一个有用的捷径是从公司的营业利润开始，也称为息税前利润（EBIT）。从那里你可以加回折旧和摊销。

企业价值/息税折旧摊销前利润倍数

企业价值/息税折旧摊销前利润比率是一种常用的评估工具，用于将公司价值（包括债务）与公司现金收益减去非现金支出进行比较。对于希望比较同一行业内公司的分析师和投资者来说，这是一个理想的选择。

企业价值与息税折旧摊销前利润之比的计算方法是：企业价值除以息税折旧摊销前利润或息税折旧摊销前利润。通常，企业价值/息税折旧摊销前利润低于10被视为健康。然而，对投资者而言，比较同一行业内公司之间的相对价值是确定特定行业内EV/EBITDA最健康的公司的最佳方法。

企业价值/息税折旧摊销前利润分析的好处

就像市盈率（市盈率）一样，企业价值/息税折旧摊销前利润越低，公司的估值就越便宜。尽管市盈率通常被用作估值工具，但将市盈率与企业价值/息税折旧摊销前利润一起使用还是有好处的。例如，许多投资者寻找的是市盈率和企业价值/息税折旧摊销前利润估值都较低、股息增长稳健的公司。