如果您的投资组合中单个投资的预期回报已知或可以预期，则可以使用Microsoft Excel计算投资组合的总体回报率。

如果你不使用Excel，你可以用一个基本公式来计算投资组合的预期收益。

用excel计算总预期收益

首先，在A1到F1单元格中输入以下数据标签：投资组合价值、投资名称、投资价值、投资回报率、投资权重和预期总回报。

关键要点

• 输入每项投资的现值和预期收益率。
• 说明每项投资的权重。
• 计算整体投资组合收益率。

在单元格A2中，输入投资组合的价值。在B栏中，列出你投资组合中每项投资的名称。在C栏中，输入您各自投资的总现值。在D列中，输入每项投资的预期回报率。

在单元格E2中，输入公式=（C2/A2）来表示第一项投资的权重。在随后的单元格中输入相同的公式来计算每项投资的投资组合权重，总是除以单元格A2中的值。在单元格F2中，输入公式=（[D2*E2]+[D3*E3]+…）以显示总预期收益。

例子

在上面的例子中，假设这三项投资总额为100000美元，是**发行的债券，年票面利率分别为3.5%、4.6%和7%。

在第一行标记完所有数据后，在单元格A2中输入总投资组合价值100000美元。然后，在单元格B2到B4中输入三项投资的名称。在单元格C2到C4中，分别输入值$45000、$30000和$25000。在单元格D2到D4中，输入上述相应的息票利率。

接下来，在单元格E2到E4中，输入公式=（C2/A2）、=（C3/A2）和=（C4/A2），分别表示0.45、0.3和0.25的投资权重。

最后，在F2单元格中，输入公式=（[D2*E2]+[D3*E3]+[D4*E4]），以获得投资组合的年度预期回报。在本例中，预期收益为：

=（[0.45*0.035]+[0.3*0.046]+[0.25*0.07]）=0.01575+0.0138+0.0175=.04705，或4.7%

为什么要计算预期收益？

在上面的例子中，预期回报率是一个可预测的数字。根据定义，大多数债券都有一个可预测的回报率。这就是他们的力量。

对于许多其他投资，预期收益率是历史价格数据的长期加权平均值。这是他们的弱点。正如标准披露所说，过去的表现并不能保证未来的结果。

这是一个不完美的参考点，但它是唯一一个你得到的股票。

计算你投资的预期回报率，以及你的投资组合作为一个整体，至少可以给你一些数字，用来比较各种投资选择，并考虑购买和**决策。