什么是再融资贷款——rpl(a reperforming loan – rpl)？

再抵押贷款是指由于借款人拖欠还款至少90天而拖欠的抵押贷款，但由于借款人已恢复还款，该贷款又“正常”了。

理解贷款

虽然借款人已开始再次支付贷款，但错过的付款可能不一定已经支付。通常，再融资贷款的借款人已申请破产，并因破产协议而继续付款。在某些情况下，借款人可以通过**发起的贷款调整计划来实现抵押贷款的流动性。或者，贷款人可以同意贷款修改，以避免潜在的止赎。贷款被归类为再融资的借款人，由于其过去的拖欠行为，再融资选择将减少。

一个拥有再融资贷款的借款人将因为他们过去的拖欠而有更少的再融资选择。

按揭投资者如何看待贷款

对于抵押贷款投资者来说，再抵押贷款被认为是有风险的，就像次级贷款一样。他们属于一类被称为“擦伤和凹痕”贷款。评级机构在确定再贷款的投资风险时，会考察借款人的还款模式和贷款人管理贷款的能力。这与不良贷款形成鲜明对比，不良贷款是指借款人超过90天未付款且未恢复还款的贷款。

打包**贷款

房利美（Fannie Mae，正式名称为联邦国家抵押贷款协会，简称FNMA）是一家由**资助的企业，帮助数百万美国人负担得起抵押贷款和租赁住房，自住房危机以来，它一直背负着价值数十亿美元的拖欠抵押贷款。随着经济的复苏，这些贷款中的许多都重新开始运转——也就是说，无论是否有贷款条款修改的帮助，抵押贷款的付款都已成为流动的。为了将这些抵押贷款从帐面上剥离，房利美通常通过一家货币中心银行，将重新形成的贷款打包**给投资者。

2018年9月，房利美完成了第八次此类一揽子再融资贷款的**，包括约1.83万笔未偿本金余额共计35.8亿美元的贷款，分为四个组或池。中标者包括野村企业融资美洲有限责任公司（Nomura Corporate Funding Americas LLC）和高盛抵押贷款公司（Goldman Sachs Mortgage Company）。再融资贷款**的条款旨在帮助保护拥有住房的借款人，因为购房者必须向可能在再融资贷款**结束后五年内再次违约的借款人提供可持续的损失缓解方案。买方还需要报告损失缓解结果。