什么是偿还能力(the ability to repay)？

偿还能力是指个人的财务能力，以弥补债务。特别是，2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保**》中使用了“偿还能力”一词。它描述了抵押贷款发起人证明潜在借款人能够负担抵押贷款的要求。这种多德-弗兰克的规定通常被称为偿还规则的能力，而“偿还能力”有时缩写为ATR。

根据多德·弗兰克的规定，消费者金融保护局（CFPB）有权为抵押贷款行业制定新的规章制度。根据这些规则，贷款发起人必须查看借款人的当前总收入和现有债务。他们需要确保现有债务加上潜在的抵押贷款和相关费用不超过借款人收入的规定百分比。

关键要点

• 偿还能力是一个人偿还债务和义务的能力。
• 偿还能力规则是多德-弗兰克法案的一部分，该法案限制向可能难以偿还贷款的借款人发放贷款。
• 偿还能力考虑的因素包括借款人的收入、资产、就业状况、负债、信用记录和债务收入比。
• 截至2020年初，CFPB计划取消债务对收入的要求。

了解偿还能力规则

偿还能力是2008年应对抵押贷款危机的一项措施。在此之前，贷款机构可以向收入不足以支付每月抵押贷款的购房者提供抵押贷款。这导致了2000年代的房地产泡沫和抵押贷款危机。最终，大量房屋同时面临止赎。

根据CFPB规定的新抵押法规，在发起过程中没有偿还能力标准的个人可以对止赎进行抗辩。

偿还要求的能力

CFPB规定了八个因素来决定借款人是否有偿还能力。根据这些标准，贷款人对借款人偿还贷款的能力作出合理和诚实的决定。

用于确定偿还能力的因素包括借款人的当期收入和资产。它们还可能包括合理预期的收入。借款人还必须提供该收入及其就业状况的证明。

除了收入，贷款人还必须考虑借款人的流动负债。这包括他们仍在偿还的任何未偿债务，以及儿童抚养费和其他每月付款。贷款人还将检查借款人的信用记录。

此前，贷款人被要求考虑借款人的债务收入比（DTI）作出最终决定。但截至2020年12月，偿还能力规则的DTI要求已被取消，取而代之的是基于定价的方法，CFPB指出，贷款价格是消费者偿还能力的有力指标。

取消DTI要求的举措部分是因为业界批评房利美和房地美支持的贷款豁免DTI规则。

仅仅因为借款人可以在更宽松的规则下获得贷款并不意味着他们应该这样做。2020年相对较高的房价以及与2008年金融危机相关的大量破产都表明了谨慎。

偿还能力规则的例外情况

有几种类型的抵押贷款不受偿还能力规则的约束。其中一些贷款包括分时度假计划、房屋净值信贷额度、过桥贷款、不到一年的建设期以及反向抵押贷款。

房利美和房地美等**赞助企业（GSE）支持的贷款不受债务收入比要求的约束。这种豁免被称为GSE补丁或合格抵押（QM）补丁。据美国独立社区银行家协会（ICBA）称，截至2020年初，该修补程序适用于25%或更多的GSE贷款。然而，该修补程序将于2021年7月1日到期，或房利美和房地美退出托管之日到期，以先到者为准。关于支付能力的新规则将取代现有的补丁。