什么是abx指数(the abx index)？

ABX指数是代表20种次级住房抵押贷款支持证券（RMBS）的指数。该指数由Markit（一家市场情报公司）创建，被用作衡量次级住房抵押贷款市场整体价值和表现的金融基准。

关键要点

• ABX指数追踪了20家最大的住房抵押贷款证券的篮子。
• 它被用作次级住宅房地产行业市场健康状况的晴雨表。
• 该指数每年更新两次。
• 尽管该指数显示了其次级抵押贷款支持证券的集合，但它不应成为反映整体市场状况的唯一指标。

abx索引的工作原理

ABX指数在构建过程中利用信用违约掉期（cds）来提供一个代表次级人民币市场的指数。价值从50到大约100不等，每日定价仅面向市场订户。该指数也可以被称为Markit ABX房屋净值指数、ABX.HE指数或资产支持证券指数。

ABX指数对该指数所选的20种最大的次级住宅抵押贷款支持证券使用信用违约掉期。该指数有六个分项指数，分别代表了人民币各部分信贷质量的不同水平。它试图对市场上的一系列次级信贷进行代表性的比较。

该指数中经常出现的主要发行人包括高盛、摩根大通、德意志银行、巴克莱资本、美国银行、法国巴黎银行、花旗集团、瑞士信贷、美林、瑞银和美联银行。

该指数每半年在两个滚动日（1月19日和7月19日）或每个日期后的下一个营业日重新编制一次。Markit是该指数的管理者，负责审核过去六个月内所有次级住宅抵押贷款支持证券的市场发行情况，以便纳入下一个滚动日。Markit随后确定了在第四市场交易所交易的相应信用违约掉期，以纳入该指数。

特别注意事项：指标

ABX索引的值每天计算一次，并提供给索引订户。2007年，就在金融危机最严重的时候，该指数被报为55。自那时以来，该指数一直稳步上升，最高可达100左右。

ABX指数水平的上升表明人民币兑美元市场表现良好。指数的显著下降和较低的指数值是高风险的警告信号。由于ABX指数是次级人民币债券市场仅有的几个领先市场指标之一，机构投资者和交易员广泛使用它作为衡量次级人民币债券风险和价值水平的指标。该指数的细节并未公开披露，要求交易集团向Markit发放指数数据许可证，将其用作确定市场交易的稳定资源。