什么是全国证券交易商协会(the national association of securities dealers (nasd))？

全国证券交易商协会（NASD）是证券业的自律组织，也是金融业监管局（FINRA）的前身。它负责纳斯达克股票市场和场外交易市场的运作和监管。它还管理投资专业人士的考试，如第7轮考试。纳斯达克证券交易委员会负责监督纳斯达克的市场运作。

关键要点

• 美国的前身
• 从1939年到2007年，NASD在股票市场交易管理方面发挥了主导作用。
• NASD是

了解全国证券交易商协会（nasd）

NASD成立于1939年，是根据1938年马洛尼法案和1934年证券交易法修正案的规定成立的，也是纳斯达克股票市场的主要创始人，纳斯达克成立于1971年，在美国证券交易委员会（SEC）的全面监督下，作为证券市场活动和纳斯达克（NASDAQ）的监管机构，在1939年至2007年的市场股票交易管理中发挥了主导作用。同年，纳斯达克与美国证券交易委员会（SEC）合并，纽约证券交易所的强制执行机构和仲裁机构组成FINRA。

2007

这一年NASD与纽约证券交易所的监管、执法和仲裁部门合并，成立了金融业监管局（FINRA）。

nasd对finra

FINRA是一个独立的监管实体，其职能类似于NASD，监督美国所有的股票市场运作。其职能包括监督所有经纪公司、分支机构和证券代表。FINRA受SEC监督，并有权执行SEC的规章制度。

该条例为证券代表在市场各方面的交易发牌提供规定和便利。它的许可要求是与美国证券交易委员会的法规和监督一起制定的。领先的FINRA许可证包括系列3、6和7。除了为个人和公司颁发许可证外，FINRA还提供持续的教育研讨会，并监督活跃在金融市场的个人和公司遵守监管规定。

作为证券市场的主要监管实体，FINRA管理着市场的中央登记存管处（CRD），其中包括所有在市场上交易的公司和证券代表的证券活动记录。FINRA还是所有金融市场交易纠纷的首席仲裁员。在金融市场中，仲裁是解决实体和交易代表之间争议的主要程序。FINRA为仲裁程序提供便利，仲裁程序与正式法庭案件类似，但成本较低。FINRA仲裁小组负责就仲裁案件发布最终裁决。

FINRA与北美证券管理协会（NASAA）合作，NASAA监督三个主要市场许可证的许可要求：63、65和66系列。