什么是5/1混合可调利率抵押贷款（5/1 arm）(a 5/1 hybrid adjustable-rate mortgage (5/1 arm))？

5/1混合可调利率抵押贷款（5/1 ARM）以最初的五年固定利率期开始，然后是每年调整的利率。术语中的“5”是指固定利率的年数，“1”是指此后利率调整的频率（每年一次）。因此，5年后，每月的付款有时会大幅增加。

关键要点

• 5/1混合可调利率抵押贷款（ARMs）提供5年的初始固定利率，之后每年调整利率。
• 当ARMs调整时，利率会根据它们的边际利率和与其挂钩的指数而变化。
• 房主在介绍期内一般享受较低的按揭付款。

混合可调利率抵押贷款（5/1混合arm）的工作原理

5/1混合贷款可能是最受欢迎的可调利率抵押贷款，但它不是唯一的选择。还有3/1、7/1和10/1臂。这些贷款分别提供三年、七年或十年的固定利率，之后每年调整一次。

也被称为五年固定期限贷款或五年期贷款，这种抵押贷款的特点是利率根据指数加上保证金进行调整。混合型抵押贷款非常受消费者欢迎，因为它们的初始利率可能大大低于传统的固定利率抵押贷款。大多数贷款人提供至少一个版本的这种混合武器，这些贷款，5/1混合武器是特别受欢迎的。

还有其他的ARM结构，例如5/5和5/6 ARM，其特点是引入期为五年，然后分别每五年或每六个月调整一次利率。值得注意的是，15/15武器调整一次后，15年，然后保持固定的剩余贷款。不太常见的是2/28和3/27臂。对于前者，固定利率只适用于前两年，然后是28年的可调利率；对于后者，固定利率为三年，并在随后的27年中进行调整。其中一些贷款每半年调整一次，而不是每年调整一次。

混合型武器有一个固定的利率为一个固定的期限年，然后是一个延长的期间，在此期间利率是可调的。

5/1混合动力臂示例

当ARMs与它们所绑定的指数一起调整时，利率会根据它们的边际利率变化。如果一个5/1混合动力臂有3%的利润率，指数是3%，它会调整到6%。

但5/1混合型机构的完全指数化利率能够调整的程度往往受到利率上限结构的限制。完全指数化的利率可以与几个不同的指数挂钩，虽然这个数字有所不同，但在贷款的整个生命周期内，利差是固定的。

一个借款人可以节省一大笔他们的每月付款与5/1混合手臂。假设购房价格为30万美元，首付为20%（6万美元），信用非常好的借款人可以在贷款上节省50到150个基点，在24万美元的贷款上每月可以节省100多美元。当然，这个利率可能会上升，所以借款人应该预期月供会上升，准备好在利率上升时卖掉房子，或者准备好再融资。

5/1混合臂的优缺点

在大多数情况下，ARMs提供的入门利率低于传统的固定利率抵押贷款。这些贷款可能是理想的买家谁计划住在自己的房子只有很短的一段时间，并在介绍期结束前**。5/1混合动力系统也适用于那些计划在引入利率到期前再融资的买家。也就是说，像5/1这样的混合武器往往比标准武器利率更高。

赞成的意见

• Lower introductory rates than traditional fixed-interest mortgages

• Interest rates possible to drop before the mortgage adjusts, resulting in lower payments

• Good for buyers who will live in their homes for short periods of time

欺骗

• Higher interest rates than standard adjustable-rate mortgages (ARMs)

• When mortgage adjusts, interest rates probable to rise

• Could be trapped into unaffordable rate hikes due to personal issues or market forces

利率也有可能下降，调整后借款人的月供会减少。但在许多情况下，利率会上升，增加借款人的每月付款。

如果借款人在利率重置前通过**或再融资来摆脱抵押贷款，个人财务或市场力量可能会将他们困在贷款中，从而可能使他们承受不起的加息。考虑可调利率抵押贷款的消费者应该了解自己的工作方式。