什么是3-2-1首付按揭(a 3-2-1 buy-down mortgage)？

3-2-1首付按揭贷款允许借款人通过预付款在贷款的前三年降低利率。一般来说，3-2-1购房贷款只适用于一手房和二手房，而投资性房产则不符合条件。3-2-1回购也不能作为可调利率抵押贷款（ARM）的一部分，初始期限不到五年。

关键要点

• 一个3-2-1买断按揭贷款允许贷款人较低的利率，按揭贷款的头三年还款
• 作为预付款的回报，贷款利息在第一年减少3个百分点，第二年减少2个百分点，第三年减少1个百分点，在部分基准利率的基础上。
• 买断期结束后，抵押贷款恢复为基准利率的固定利率贷款。
• 这些贷款的目的是帮助新购房者买得起一套房产，贷款人或卖家可以补贴一部分购房款。

3-2-1买断按揭如何运作

买断是一种抵押贷款融资技术，买方能够获得较低的利率，至少在头几年的抵押贷款，或可能其整个生命购买提供了预付款。这类似于借款人购买抵押贷款折扣点的做法，是一种临时补贴买断。通过在交割时支付额外的首付，借款人可以暂时购买较低的利率结构。在3-2-1首付按揭贷款中，贷款利率第一年下调3%，第二年下调2%，第三年下调1%。贷款的剩余期限存在永久利率。这可以与2-1回购相比，即第一年利率降低2个点，第二年利率降低1个点，然后在回购期到期后回到已结算利率。

3-2-1首付对于贷款之初就有现金的购房者来说是一个很有吸引力的选择。它也适用于那些期望在未来几年获得更高收入的借款人。在前三年较低的利息费用和较低的月供，借款人可以预留现金用于其他支出。

与2-1回购一样，在第三年年底降息时，利率重置为永久利率。这一固定利率为借款人提供了一定程度的财务保障，并允许编制预算。在这一点上，3-2-1成为一个传统的贷款和提供稳定性，特别是当比较可变利率抵押贷款或可调利率抵押贷款（ARM）。这两款具有长期移动利息支出的产品使买家在贷款期限内面临巨大的利率风险。不稳定的利息也增加了借款人最终需要为票据再融资的可能性。

补贴3-2-1买断

在某些情况下，3-2-1报价可能作为第三方支付买断的激励。第三方可以是卖方，愿意以买断的形式向买方退还现金，以便**房产。在其他情况下，公司将员工转移到新市场可能会支付收购成本，以减轻该员工的搬迁成本。更常见的情况是，建筑商通过同意购买暂时较低的利率来补贴新房建设，以此作为对新房买家的激励。

金融贷款机构将获得与传统贷款相同的抵押贷款。然而，有了补贴，建筑商、卖方或雇主也将在贷款的前三年提供相当于借款人每月贴现付款的金额。