什么是抵押贷款利率下浮(a mortgage rate lock float down)？

抵押贷款利率锁定下浮是指一种融资选择权，它锁定抵押贷款的利率，如果市场利率在锁定期间下降，它可以选择降低利率。典型的利率锁定为借款人提供了在利率锁定期间防止利率上升的担保。下浮期权特别允许借款人在锁定期内利用利率下降的机会。

关键要点

• 抵押贷款利率锁定浮动在承销期间锁定利率，如果市场利率在此期间下降，可以选择降低利率。
• 借款人受到利率上调的保护，而浮动下调选项允许他们在锁定期内利用利率下降的机会。
• 这种选择的费用取决于贷款人。
• 贷款机构不会在利率下降时通知借款人，因此，如果借款人想行使下浮选择权，就要由他们联系贷款机构。

抵押贷款利率锁定浮动是如何运作的

抵押贷款利率锁定浮动是一种抵押贷款产品，在利率波动时为借款人提供安全性和灵活性。抵押贷款利率下浮允许借款人锁定他们的抵押贷款利率。但如果在承销过程中利率下降，他们可以选择浮动期权，以较低的利率处理抵押贷款。这可能是一个明智的选择，当抵押贷款利率波动或如果他们一直在上升和下降，在很短的时间内。

借款人可以要求在抵押贷款结束前的任何时候行使浮动期权，以利用较低的抵押贷款利率。行使浮动期权最早可能发生在抵押贷款程序开始后一周，这取决于与贷款人的条款。这些条款应该定义锁定到位的时间框架，可以是30天或60天。这段时间允许借款人在处理抵押贷款申请时利用利率的提高。

贷款人可能会向借款人提供利率锁定浮动选项，因为他们不想让借款人在其他机构或经纪人那里货比三家或为贷款融资。理想情况下，贷款人希望借款人的业务在长期内，因为银行赚取的利息抵押贷款减去任何成本银行服务抵押贷款。

利率锁定的下浮选项是有代价的。借款人为浮动期权的灵活性支付一笔费用，根据贷款人的不同，这可能是几美元或几百美元。因此，带有下浮选项的速率锁比没有下浮选项的速率锁更昂贵。

特别注意事项

尽管他们可以选择浮动利率，但借款人不会自动获得较低的利率。这意味着他们有责任选择较低的利率，因为贷款人没有义务通知借款人利率已经下降。借款人必须打电话给抵押经纪人或贷款人，要求提供浮动期权。

确保你跟上抵押贷款利率，因为你的贷款人不太可能通知你行使你的浮动期权的正确时间。

这是另一个考虑。如果利率下跌并稳定下来，那么似乎处于利率周期的底部，为浮动期权买单可能就没有意义了。借款人可能希望看到利率下降到足以支付浮动期权的费用。在承销过程中，从5.10%降至5.00%可能不足以抵消浮动期权的成本。但如果有人预期利率将从5.10%上升到4.60%，那么长期来看，节省下来的费用可能会超过浮动利率的费用，这是一个不错的选择。

如果利率降得足够低，可以长期省钱，并且足以支付新抵押贷款的结清成本，那么再融资可能是一种选择。许多贷款人允许借款人最早在抵押贷款结束后六个月再融资。换言之，如果你错过了浮动下降和利率下降了半个百分点或更多，你总是可以再融资，并利用较低的利率。

抵押贷款利率锁定下浮与可转换可调利率抵押贷款（arm）

抵押贷款利率锁定下浮从利率锁定或固定利率抵押开始，但如果利率下降，借款人可以选择采取较低的利率。获得较低利率的选项通常在30到60天内到期。另一方面，可转换可调利率抵押贷款（ARM）允许借款人在转换为固定利率抵押贷款前几年利用较低的利率。

可调利率抵押贷款开始时的初始利率要低得多，但在设定的期限（通常为3至10年）之后，利率会根据指数加上保证金进行调整。利率一般每六个月调整一次，根据合同规定的条款可以上调或下调。

可转换武器的销售是为了利用利率下降的优势，通常包括特定的条件。金融机构通常会收取费用，以转换为固定利率抵押贷款的手臂。

抵押贷款利率锁定下浮示例

比方说，一个借款人找到了一套房子，并提出了一个报价。他们现在正在办理抵押贷款的承销手续，30天后就要结束了。借款人决定利用浮动期权，因为利率在过去几个月已经下降。下面是他们的利率锁定下浮选项可能的样子：

• 抵押贷款的利率锁定为4.25%，有效期为30年。
• 借款人为降低抵押贷款利率锁定的选择权支付费用。
• 两周后，抵押贷款利率降至3.80%，借款人行使浮动期权。
• 交割时，抵押贷款的利率定为抵押期的3.80%。也就是说，3.80%是抵押贷款终身的固定利率。