什么是sec版本ia-1092(sec release ia-1092)？

SEC版本IA-1092是《证券及期货条例》的一个版本；对州和联邦顾问法律如何适用于提供金融服务的机构提供统一解释的交易所委员会（SEC）。

SEC发布的IA-1092以1940年的《投资顾问法》或国会颁布的《顾问法》为基础，该法旨在保护那些依赖投资顾问提供证券买卖建议的人。

关键要点

• SEC发布的IA-1092澄清了州和联邦证券法如何适用于投资顾问和财务规划师。
• 这份备忘录于1987年发布，是对1940年《投资顾问法》的扩展。
• IA-1092特别规定了投资顾问和养老金顾问的角色和职责。

了解sec版本ia-1092

SEC发布的IA-1092是1987年联邦证券交易委员会（SEC）和州证券管理协会（NASAA）合作的结果。

这些组织在1987年发布了IA-1092作为一份备忘录，以应对1980年代金融规划和投资咨询专业人员的激增。该法案重申了证券交易委员会IA-770版中所述的投资顾问（IA）的定义，并增加了一些改进：

• 首先，养老金顾问以及运动员和娱乐人士的顾问被列为投资咨询的提供者。
• 其次，在某些情况下，推荐投资顾问的公司也必须注册。
• 即使投资顾问没有提供投资建议作为其主要业务活动，但在许多情况下，只要有规律地提供投资建议就足以要求注册。
• 如果经纪自营商的注册代表设立了一个单独的商业实体，以提供收费的财务规划或投资建议，则他们不得依赖经纪自营商的注册豁免(这被称为法定投资顾问。）
• 赔偿金不必是金钱上的，也不必符合定义。仅仅是收到产品、服务，甚至折扣也被认为是补偿。

关于体育或娱乐代理，那些谈判合同但不提供投资建议的个人被排除在投资顾问的定义之外。

sec ia-1092和1940年投资顾问法

1940年的《投资顾问法》将投资顾问定义为直接或间接通过书面形式从事就证券价值或盈利能力向他人提供咨询并因此获得报酬的任何人。

1940年《投资顾问法》的指导方针见《美国法典》第15篇第80b-1节，其中指出，投资顾问是国家关注的问题，因为：

• 他们的建议、建议、出版物、著作、分析和报告符合州际贸易。
• 他们的工作通常与在国家证券交易所和州际场外（OTC）市场买卖证券有关。
• 它们与从事州际贸易的公司发行的证券有关。
• 交易量往往对州际商业、国家证券交易所、其他证券市场、国家银行体系，甚至整个经济产生重大影响。