什么是抵押贷款常数(a mortgage c***tant)？

抵押贷款常数是指每年支付或偿还债务的金额占贷款总额的百分比。抵押贷款常数有助于确定每年需要多少现金来偿还抵押贷款。它的计算方法是用贷款的年还本付息额除以贷款总价值。

关键要点

• 抵押贷款常数是指在给定贷款总价值的情况下，每年为偿还或偿还债务而支付的资金的百分比。
• 抵押贷款常数有助于确定每年需要多少现金来偿还抵押贷款。
• 贷款人和房地产投资者使用抵押贷款常数来确定是否有足够的收入来支付贷款的年度偿债成本。

了解抵押贷款常数

抵押贷款常数是每年偿还债务的金额除以贷款总额的百分比。结果以百分比表示，这意味着它提供了每年支付的贷款总额的百分比。抵押贷款常数可以帮助借款人确定他们每年要支付多少抵押贷款。借款人会想要一个较低的抵押贷款常数，因为这将意味着较低的年度偿债成本。

房地产投资者在办理抵押贷款购买房产时使用抵押贷款常数。投资者将希望确保他们收取足够的租金来支付抵押贷款的年度偿债成本。银行和商业贷款人使用抵押贷款常数作为债务覆盖率，这意味着他们用它来确定借款人是否有足够的收入来覆盖抵押贷款常数。

计算抵押常数

为了计算抵押贷款常数，我们将一年内每月的抵押贷款付款总额除以贷款总额。

例如，30万美元的抵押贷款每月支付1432美元，年固定利率为4%。

• 年度偿债总成本为17184美元或（12个月*1432美元）。
• 抵押贷款常数为5.7%或（17184美元/300000美元）。

抵押贷款常数只适用于固定利率抵押贷款，因为无法预测可变利率贷款的终身偿债能力，尽管可以为利率锁定的任何时期计算一个常数。

抵押常数的应用

抵押贷款常数对于房地产投资者来说是一个有用的工具，因为它可以显示房地产是否是一项有利可图的投资。同时，债务收益率与抵押贷款常数相反。债务收益率显示了基于抵押贷款金额的年收入百分比。如果债务收益率高于抵押贷款常数，则现金流为正，使投资有利可图。

使用前面的例子，假设一个投资者想买房子出租。从租赁物业获得的每月净营业收入（NOI）预计为每月1600美元。净收入是每月租金减去每月开支。购买房产的贷款额是我们前面例子中的300000美元。

• 年净收入为19200美元或1600美元×12个月。
• 债务收益率的计算方法是，将年净营业收入19200美元除以贷款额30万美元，得出6.4%。
• 如果你还记得的话，抵押贷款常数是5.7%，由于债务收益率高于常数，这将是一项有利可图的投资。

换言之，房产每年的净收入足以支付每年的偿债成本或抵押贷款。如前所述，银行或贷款人也可以使用抵押贷款常数来确定借款人是否有年收入来支付贷款的偿债成本。

计算方法同上，但贷款人不使用每月租金收入，而是用借款人的每月收入代替。银行将需要计算借款人的每月净收入或支付支出和其他每月债务后剩余的现金。从那里，贷款人可以计算出年净收入和债务收益率，以确定它是否足以支付抵押贷款常数。