sec表格ats-r

美国证券交易委员会表格ATS-R是一个季度更新，替代交易系统（ATS）需要向美国证券交易委员会（SEC）备案。它报告上一季度通过交易系统进行的所有证券交易的数量和金额。

关键要点

• 美国证券交易委员会的ATS-R表格被其他交易系统用来报告上一季度美国证券交易委员会启用的证券交易的数量和金额。
• 另类交易系统主要为机构投资者提供大宗证券的私人买卖。
• 另类交易系统虽可申请成为证券交易所，但并非证券交易所。

另类交易系统（ats）定义

**将另类交易系统（ATS）定义为SEC监管的证券电子平台。

SEC将替代交易系统定义为“任何组织、协会、个人、团体或系统（1）构成、维持，或提供市场场所或设施，以汇集证券的买方和卖方，或以其他方式履行证券交易法第3b-16条所指的证券交易所通常履行的职能；（二）没有（一）对认股人在该组织、协会、个人、团体或者系统上的交易行为以外的其他行为制定规则的，或者（二）对认股人进行除排除交易以外的纪律处分的。”

理解表ats-r

SEC表格ATS-R报告了替代交易系统在其处理的每种证券的单位交易量和美元交易量方面的季度活动。ATS必须在每个日历季度结束后30天内提交表格。

报告中的资产类型

表格必须提供通过系统进行的活动的详细信息，包括以下交易：

• 上市权益证券
• 纳斯达克全国市场证券
• 纳斯达克 小型股市场证券
• 144A条例 权益性证券
• 低价股
• 其他权益证券
• 权利和保证
• 列出的选项
• 未列出的选项
• **证券
• 市政证券
• 公司债务证券
• 抵押相关证券
• 其他债务证券

自动交易系统还必须提供在自动交易系统上进行的大多数此类交易的单位和美元交易量数据。

关于ats

ATS不是证券交易所，但可以向SEC申请成为证券交易所。另一种交易系统是经纪人-交易商而不是交易所。它的功能是匹配买家和卖家，通常是为了大量的资产。例如，像高盛（goldmansachs）或大通（Chase）这样的机构投资者可能会使用ATS来寻找另一个想要购买100万股微软（Microsoft）股票的机构投资者。

另一种交易系统的定义是“暗池”，即不向其他用户显示用户订单的价格和大小。这笔交易是私下进行的，即“暗箱操作”，以避免如此大规模的交易对股价产生意外影响。出现在大型交易所订单簿上的大型交易可能会造成多米诺骨牌效应。

另类交易系统是美国和加拿大使用的术语。在欧洲，它们被称为多边贸易设施。