什么是sec表格f-8(sec form f-8)？

美国证券交易委员会表格F-8是加拿大上市发行人向美国证券交易委员会（SEC）提交的监管文件，用于登记企业合并、合并和交易所要约中提供的证券，这些证券需要股东投票。

只有在事先准备好收购或企业合并通知的情况下，才能使用SEC表格F-8。以美国证券交易委员会表格F-8登记的证券必须以不低于向外国股东提供的优惠条件向美国持有人提供。SEC表格F-8是加拿大证券法律法规要求的相关加拿大注册和披露文件的总括。

关键要点

• 向美国投资者提供合并或其他企业合并产生的证券的加拿大上市发行人需要SEC表格F-8。
• 价值超过7500万加元的加拿大公司需要这份表格，而且证券在美国交易所上市。
• 如果发行人使用美国证券交易委员会表格F-8注册，授予美国股东的权利条款不得低于授予外国股东的权利条款。 
• 美国投资者是加拿大发行人的重要资金来源。

了解sec表格f-8

当企业合并产生新证券时，必须提交SEC表格F-8，标题为“1933年《证券交易法》项下某些加拿大发行人的证券在交换要约或企业合并中发行的注册声明”，前提是：

1. 如果美国持有人持有的未偿证券不到交易所规定的未偿证券类别的25%，则在交易所发行证券；或
2. 证券以企业合并的形式发行，交易完成后，美国持有人将持有不到25%的证券。

通常，SEC表格F-8用于普通股登记；除某些例外情况外，衍生证券不能在表格中登记。

就向SEC提交表格的资格要求而言，参与交易的两家公司必须：

1. 根据加拿大或任何加拿大省或地区的法律成立或组织；
2. 在提交该表格之前的12个日历月内，有一类证券在中国三大交易所之一上市；和
3. 市值7500万加元或以上。

使用表格f-8的示例

总部位于蒙特利尔的食品和药品分销商麦德龙公司（Metro Inc.）于2018年5月在美国证券交易委员会表格F-8上提交了一份注册声明，涉及收购总部位于魁北克省的连锁药店Jean Coutu集团而发行或发行的股票。由于在合并完成后，美国投资者将持有不到25%的股份，因此采用了SEC表格F-8。

多司法管辖区披露制度（mjds）

1991年7月，美国证券交易委员会和加拿大证券管理人批准了多司法管辖区披露制度（MJDS）。MJDS的目标是简化申请程序，使符合条件的加拿大公司更容易通过发行证券在美国筹集资金。符合MJDS要求的加拿大公司在向SEC提交其准备满足加拿大披露要求的招股说明书时，可以使用相同的招股说明书。这使公司能够节省时间，减少与单独申请相关的管理负担和成本。

因此，美国证券交易委员会表格F-8是一个组成表格，使符合MJDS资格的公司在完成其美国证券交易委员会备案时，能够使用加拿大证券监管规定的相关发行文件。加拿大发行人需要的其他SEC表格包括表格F-7、F-9、F-10和F-80。