什么是sec表格12b-25(sec form 12b-25)？

美国证券交易委员会表格12b-25，也被称为迟交通知，是一个上市公司必须向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，当其预期错过了其他关键文件的最后期限，如季度财务业绩。

通过提交表格12b-25，公司可以避免因未能提交各种要求的表格而受到的处罚。表格中包括对为何迟交申请的说明，以及与上一年提交所需表格相比，公司是否预期会有任何重大意外。

关键要点

• 美国证券交易委员会表格12b-25，或延迟提交通知，是公司在错过提交截止日期时必须向美国证券交易委员会提交的文件。
• 如果上市公司未能在截止日期前提交10-Q和10-K财务报告，则需要SEC表格12b-25。
• 提交表格的公司必须提供延迟提交的原因，并解释与上一年提交的表格相比可能出现的任何意外情况。

sec表格12b-25的工作原理

SEC要求公司定期披露财务报表，以便投资者做出明智的决策。在购买股票或公司债券之前，投资者通常会仔细检查公司的季度10-Q和年度10-K报告。证券交易委员会有助于促进财务信息的适当披露。公司必须以特定的格式和截止日期报告全年的财务业绩。

如果公司不能在截止日期前提交表格12B-25。在提交延迟提交通知时，注册公司必须提供详细信息，包括“1934年《证券交易法》第13或15（d）节或1940年《投资公司法》第30节要求的在过去12个月内或更短时间内的所有其他定期报告是否已按要求提交。提交SEC表格12b-25时，根据相关表格的不同，可延长5或15个日历日。

如果“预计上一财年同期经营成果的任何重大变化将反映在主题报告中的损益表中”，则申报人还需要报告。如果是，申报人需要附上“预期变化的解释，叙述性的和定量的，如果适当的话，说明不能对结果作出合理估计的原因。”

SEC表格12b-25必须由注册人的执行官或任何其他正式授权代表签字，通常使用SEC的EDGAR系统以电子方式提交。

其他需要sec表格12b-25的文件

除了10-K和10-Q之外，SEC还要求及时提交一些其他文件。如果这些文件迟交，公司必须提交表格12b-25。这些文件包括：

表20-f

表20-F有助于规范外国公司的财务报告，以便投资者能够正确分析其数字，并将其与美国同行进行比较。

表n-csr

N-CSR表格是注册投资管理公司的表格，要求他们在向股东发布年度和半年度报告后10天内提交。

表格11-k

表格11-K须由上市公司每年提交。11-K在储蓄计划和员工持股计划（ESOP）中列出了员工的股票购买和活动。

表10-d

表格10-D要求特定公司将股息和资本分配通知投资者和监管机构。股息通常是公司向股东支付的现金。

证券交易委员会表格12b-25的好处

SEC表格12b-25通常被认为是一个危险信号，表明一家公司可能遇到困难。这可能表明该公司无法管理基本任务，或者延迟提交文件的可能性是由于该公司遇到重大财务问题。

SEC表格12b-25要求公司说明是否预期与上一年度报告相比有任何重大变化。 至关重要的是，投资者一旦意识到这一点，就要审查这份文件。