什么是快速流动比率(the quick liquidity ratio)？

快速流动比率是指公司的快速资产总额除以净负债和再保险负债之和。换言之，它显示了保险公司在短时间内可轻易转换为货币资产（如现金、短期投资、股票以及接近到期的公司和**债券）以履行其财务义务的程度。

快速流动比率通常也被称为酸测试比率或快速比率。

关键要点

• 快速流动比率是 公司资产总额 速动资产除以其净值之和
• 这种计算方法是确定债务人在不需要筹集外部资本的情况下偿还当前债务的能力的最严格方法之一。
• 快速流动比率是衡量一家保险公司是否有能力以相对稳定的资产偿付其负债的重要指标 流动资产。
• 如果保险公司 快速流动比率高，支付能力强 比保险公司低的比率。

快速流动性比率的工作原理

投资者可以利用几种不同的流动性比率来评估一家公司快速、廉价地将其拥有的任何资产转换为现金的能力。快速流动比率一般只说明在90天内可以转化为现金而不损失价值的资源，被广泛认为是确定债务人在不需要筹集外部资本的情况下偿还当前债务的能力的最严格方法之一。

一家快速流动性比率较低的公司，如果发现自己的负债突然增加，可能不得不抛售 长期资产 或者借钱。

快速流动比率通常以百分比表示。比例越高，公司的流动性和偿还能力就越强。

在评估对保险公司的潜在投资时，投资者应评估其提供的计划类型，以及公司打算如何在紧急情况下承担其债务。被认为“良好”的百分比范围取决于保险公司提供的保单类型。房地产保险公司的快速流动性比率可能高于30%，而负债保险公司的比率可能高于20%。

快速流动比率示例

快速流动比率是衡量保险公司以相对流动性资产偿付负债能力的重要指标。

假设一家保险公司承保佛罗里达州的大量财产，然后飓风袭击该地区。这家保险公司现在将不得不找到比通常预期支付索赔更多的资金。如果这样一家保险公司的快速流动性比率较高，那么它将比比率较低的保险公司处于更好的赔付地位。

快速流动比率与流动比率

与快速流动性比率一样，流动性比率也衡量一家公司的短期流动性，即在债务一次到期时产生足够现金偿还所有债务的能力。不过，快速流动比率被认为比流动比率更为保守，因为它考虑的资产较少。

快速流动比率通过衡量可用于偿付流动负债的流动性最强的流动资产水平，进一步细化流动比率。它不包括存货和其他资产，如预付费用，这些资产通常被认为更难、更慢地转化为现金。

这最终意味着快速流动性比率和流动性比率可能会有很大差异。例如，一家公司库存量大，流动比率高，快速流动比率低。担心这家公司短期负债的投资者可能会选择放弃流动比率，而更多地关注快速流动性比率，因为他们意识到，该公司的存货虽然价值不菲，但可能很难**，而且很难迅速转化为现金，以解决债务突然增加的问题。

特别注意事项

提供不同类型保单的公司最好与提供类似保单的同行进行比较，而不是将该公司与只提供特定和较小范围产品的保险公司进行比较。

除了评估快速流动性比率外，投资者还应查看公司的流动性比率，该比率显示公司以投资资产覆盖负债的能力，以及整体流动性比率，该比率显示公司以总资产覆盖负债的能力。

投资者还可以审查经营现金流（OCF）和净现金流，以确定公司如何通过现金满足其短期流动性需求。