什么是证券交易委员会表格305b2(sec form 305b2)？

SEC表格305B2是向美国证券交易委员会（SEC）提交的电子文件，允许债券发行人根据1939年《信托契约法》延迟指定受托人。 这将包括在登记债券或其他债务工具的现货发行时。

关键要点

• 美国证券交易委员会305B2表格用于希望在美国证券交易委员会登记固定收益证券现货发行的公司。
• 证券架登记允许发行人延迟发行证券，可在首次登记后两年内**。
• 本文件由1939年《信托契约法》主持，该法 禁止未经登记发行价值超过500万美元的债券。

理解表305b2

当发行债券的公司（注册人）为债务证券的要约和**提交自动搁置登记时，必须指定受托人。证券架登记是公司登记证券而不必立即发行的一种方法。

相反，这些证券可以在两年内的任何时候发行，如果出现更有利的市场条件，公司可以调整销售时机。

如果注册人没有立即指定受托人，则将提交SEC表格305B2和SEC表格T-1，以注册债务证券。投资银行充当受托人。

根据《信托契约法》登记证券

信托契约是债券发行人和受托人在债券合同中达成的协议，通过强调各方必须遵守的规则和责任来代表债券持有人的利益。它还可以指明债券的收入来源。

1939年的《信托契约法》（“该法”）是一项联邦法律，禁止在没有债券发行人和债券持有人签署的正式书面协议（契约）的情况下**价值超过500万美元的债券，该协议充分披露了债券发行的细节。该法案还要求为所有债券发行指定一名受托人，以确保债券持有人的权利不受损害。

当发行人计划发行债务证券时，它会将美国证券交易委员会表格T-1作为注册声明的附件提交给美国证券交易委员会。表T-1包含有关拟任受托人的基本个人信息，以及其与债务发行人和承销商的关系，例如发行人或任何承销商是否持有受托人的任何证券，以及受托人是否持有发行人或任何承销商的任何证券。

如果发行是货架登记的一部分，法案第305（b）（2）节允许发行人延迟指定受托人。如果发行人选择此选项，SEC表格T-1在提交10个日历日后生效。

本表格顶部有一个方框，用于检查该表格是否也是向SEC提出的根据第305（b）（2）节确定受托人资格的申请。如果注册人勾选了该框，SEC表格305B2也必须单独以电子方式提交。