在外汇市场,所有交易必须在两个工作日内结算。如果交易员希望在不必结算的情况下延长仓位,必须在结算日东部标准时间下午5点之前平仓,并在下一个交易日重新开仓。这又将结算时间推后两个交易日。这种策略称为展期交割,是通过互换协议产生的,它会给交易者带来成本或收益,具体取决于现行利率。
外汇市场与货币对一起工作,并以与基础货币相比的报价货币进行报价。投资者借钱购买另一种货币,所借货币支付利息,所购货币赚取利息,其净影响为展期利息。
为了计算展期利率,我们需要两种货币的短期利率、货币对的当前汇率和购买货币对的数量。例如,假设投资者拥有10000加元/美元。现行汇率为0.9155,加元(本位币)短期利率为4.25%,美元(报价货币)短期利率为3.5%。在这种情况下,展期利息为22.44美元[{10000 x(4.25%-3.5%)}/(365 x 0.9155)]。
使用购买的单位数是因为这是拥有的单位数。之所以使用短期利率,是因为这些利率是货币对中使用的货币的利率。在我们的例子中,投资者拥有加拿大元,因此他们赚4.25%,但必须支付3.5%的美元借款利率。方程式分子差的乘积除以汇率和365的乘积,因为这将我们的分子放入一个每日数字中。另一方面,如果基础货币的短期利率低于借入货币的短期利率,展期利率将是一个负数,导致投资者账户价值减少。通过对货币对采取平仓头寸可以避免展期利息。
...从投资的总体回报中减去的任何费用。 常见问题 apy是如何计算的? APY将回报率标准化。它是这样做的,假设存款期限为一年,那么复利的实际增长率将是多少。APY的计算公式为: APY=(1+r/n)n-1{r=周期率;n=复利期数} 例...
...之外的人,欢迎来到套利交易101。我们将探讨套利交易是如何构建的,何时有效,何时无效,以及短期和长期投资者可以采用的不同策略。 关键要点 货币套利交易是一种 从低利率货币借款并为购买提供利率的货币提供资...
... 表格5498的所有副本可在国税局网站上查阅。 如何阅读5498表格:个人退休账户供款信息 表格5498包括有关受托人的信息(姓名、地址和联邦识别号),并包括作为个人退休账户所有人的参与者的相同类型的信息。IRA的...
... 展期贷款本质上是指按照贷款合同的规定,在规定的时间点续期的贷款。有几种类型的展期,除了更新的主要理念外,每种类型都不同于其他类型。最常见的类型包括发薪...
...半后从账户中提取最低金额的资金。金额使用统一的表格计算。原则是持有者将使用这笔钱支付生活费用。那些拥有最大账户的人很少需要生活费。他们通常在年末提取资金,以最大限度地提高免税利息。 ...