什么是附表13g(schedule 13g)？

美国证券交易委员会（SEC）的附表13G表格是附表13D表格的替代文件，用于报告一方对超过公司总股票发行量5%的股票的所有权。附表13G是附表13D的较短版本，报告要求较少。只要申报人满足多项豁免中的一项，就可以提交附表13G代替SEC附表13D表格。

附表13D和附表13G表格都被称为“实益所有权报告”。根据美国证券交易委员会的规定，实益拥有人是任何直接或间接分享投票权或投资权的人。这些表格旨在提供在上市公司持有大量股份的个人的信息，从而使其他投资者和其他利益相关方能够就自己的投资作出明智的决定。超过5%的公开交易股票的所有权被视为重大所有权，向公众报告这一点是一项要求。

关键要点

• 美国证券交易委员会（SEC）附表13G表格用于报告一方对超过公司总发行量5%的股票的所有权。
• 附表13G是附表13D的较短版本，报告要求较少。
• 只要申报人满足多项豁免中的一项，就可以提交附表13G代替SEC附表13D表格。

投资者和任何其他利益相关方可以通过SEC的EDGAR系统查看任何上市公司的附表13G表格。

了解计划13g

有几项豁免允许申报人申报表13G而不是表13D。如果机构投资者在从事正常业务时购买了证券，并且无意影响对发行人的控制，则可以提交附表13G。非机构投资者的个人可以提交附表13G，如果他们购买证券的目的不是影响对发行人的控制，并且不是直接或间接的20%或更多证券的受益所有人。根据1934年《证券交易法》第13（d）（6）（A）或（B）节，投资者有额外的豁免。如果投资者的实益所有权是在1970年12月22日之前获得的，投资者也可以豁免。

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附表13G

附表13G有几个提交截止日期。对于机构投资者，要求其在完成5%以上的年度结束后45天内申报，如果初始申报尚未完成，则在首次完成10%以上的一个月后10天内申报。被动投资者必须在购买证券5%或以上的10天内提交申请。 最后，豁免投资者（如1934年《证券交易法》第13（d）（6）（A）或（B）节所定义）必须在其有义务申报的年度结束后45天内申报。

对附表13G表格中所含信息的任何更改必须通过附加报告进行修订。机构投资者应在年末45天内或10%以上的一个月的第一个月结束后10天内，以及持有人持股比例增加或减少5%或以上的任何一个月结束后10天内，提交修改报告。被动投资者对报告修正案也有类似的要求。

美国证券交易委员会可以对个人和/或公司因不当提交附表13G表格或未能提交表格而处以罚款。如果个人未能及时报告其持有的股份和交易的信息，则可被传唤；如果公司未报告其员工未正确提交任何所需表格，则可被罚款。即使是疏忽大意，未能及时提交所需的实益所有权报告也违反了1934年《证券交易法》第13（d）、13（g）和16（a）节规定的要求。

基金经理和其他投资者了解其内部控制政策和程序非常重要。为了解决向美国证券交易委员会（SEC）提交的不当索赔，个人投资者被迫支付超过15万美元的经济罚款。 美国证券交易委员会（SEC）努力对此类违规行为进行监管，因为这些表格旨在保护公众，让公众了解内幕人士的交易活动，并最终防止内幕交易和其他股票操纵行为。