什么是sec表格1-a(sec form 1-a)？

美国证券交易委员会表格1-A是实体向美国证券交易委员会（SEC）提交的申请豁免某些公开发行的注册要求的文件。根据A条例发行的证券必须向投资者提供符合表1-A要求的发行声明。根据1933年《证券交易法》的规定，这种形式也被称为发行说明书。

关键要点

• SEC表格1-A是指根据A条要求豁免某些公开发行登记要求的实体向证券交易委员会提交的文件。
• 条例A免除了在12个月内公开发行7500万美元或以下证券的登记要求，并分为两级。
• 一级的最高限额是在12个月内发行的证券的总发行价格和总销售额为2000万美元。
• Tier 2在12个月内的证券发行额限制为7500万美元。

理解sec表格1-a

1933年的《证券交易法》（又称《证券法上的真理》）要求公司提交登记表，披露有关其证券的重要信息。通过这样做，投资者能够获得有关所提供证券的重要信息，同时禁止在**所提供证券时进行欺诈。

表1-A是一份招股说明书，必须在招股说明书被美国证券交易委员会认可前21天内提交。本表格由任何希望获得条例A豁免的人填写。本条例免除在12个月内公开发行7500万美元或以下证券的登记要求。

该语句可用于受其价值限制的两部分产品。

• 一级证券的总发行价和12个月内发行证券的总销售额上限为2000万美元。作为发行人附属公司的所有**证券持有人可提供不超过600万美元的一级发行。
• Tier 2在12个月内的证券发行额限制为7500万美元。对于作为发行人附属公司的所有**证券持有人，二级发行的限额为2000万美元。Tier 2产品需要定期报告，包括年度报告、特别财务报告和退出报告。

有三个部分组成1-A。第一部分概述了发行人的基本情况，包括证券的种类和发行地点。第二部分要求披露具体信息，包括有关企业及其管理层的信息，如报酬、实益所有权信息、发行收益的使用方式以及与证券发行有关的潜在风险。第三部分通常包括具体文件和其他证物。

表1-A的三个部分包含重要信息，包括有关证券的详细信息、有关业务及其管理的披露以及其他证据。

特别注意事项

提交的表格1-A可包括附加信息，作为提交文件的补充部分。这可以包括一份关于支付给承销商的赔偿金额是否已向金融业监管局（FINRA）清算的声明。补充信息还可以包括发行通函中引用的报告，或发行人或主承销商在发行时对外使用的报告。

如果使用了此类报告，则必须包括一份声明，说明这些报告的实际用途和分发方式。这必须包括识别已收到或将收到报告的个人类别的详细信息。语句还必须包括分发给每个类的副本数。必须就报告的拟议用途发表声明。监管机构可能会要求提供额外信息，以支持招股说明书中的声明和其他主张。