亨利·克拉维斯是私募股权行业的先驱。在公司金融领域取得成功后，Kravis与其他两个商业伙伴一起，成立了一家杠杆收购公司，名为Kohlberg Kravis Roberts&amp；1970年代后期的公司。 当时他32岁。该公司的目标是创建和管理私人股本基金，借钱收购业绩不佳的企业。这些业务后来将得到改善，并以盈利的方式**。截至2020年3月31日，该公司管理着2070亿美元的资产。

截至2020年6月17日，克拉维斯的个人净资产已达60亿美元，是华尔街最有才华和最成功的谈判者之一。 以下是Kravis如何建立世界上最大的私人股本公司之一的概述，同时在这个过程中创造了10亿美元的财富。

关键要点

• 亨利·克拉维斯（Henry Kravis）以创立私募股权投资巨头KKR而闻名，KKR自上世纪70年代开始运作。
• 据估计，克拉维斯的个人财富为60亿美元，他利用了私募股权领域杠杆收购（LBO）的概念。
• KKR于2010年在纽约证交所上市，为克拉维斯带来了更多财富。

早期生活和学校教育

克拉维斯出生于1944年，在俄克拉荷马州塔尔萨的一个富裕的犹太家庭长大。他的父亲雷蒙德·克拉维斯是一位成功的石油和天然气顾问，曾是约瑟夫·P。老肯尼迪总统的父亲。肯尼迪。 20世纪30年代末，他以开创购买石油和天然气资产的先河而闻名。这些房产的贷款是用房产本身产生的天然气或石油收益偿还的。

克拉维斯1967年毕业于加州克莱蒙特麦肯纳学院，主修经济学。随后，他在哥伦比亚大学商学院攻读MBA课程，在业余时间做股票交易员。他于1969年获得第二学位。 在2010年克莱蒙特麦肯纳大学的毕业典礼演讲中，克拉维斯描述了60年代的成长是如何帮助他塑造自己的人生的。他指出，“这是一个动荡的社会、政治、经济和文化变革的十年。。。我认识到变革所需要的灵活性。我明白，这些迅速而颠覆性的变化可以帮助我看清我是谁，我应该成为谁。”

kkr之前的职业生涯

凭借常春藤联盟MBA学位，克拉维斯成功地在现已倒闭的投资巨头贝尔斯登找到了一份工作。 他的堂兄乔治·罗伯茨也在同一时间在公司找到了一份工作。克劳维斯公司的高级顾问刘易斯•艾森伯格（lewiseisenberg）在彭博社（Bloomberg）一部有关克劳维斯生活和职业生涯的商业纪录片中讨论了这对表亲之间的关系。他说：“亨利和乔治非常亲密。他们大部分时间都能完成对方的句子。我听到他们不同意，但他们最终得出了几乎相同的结论。他们在商业上有着同样的辉煌。”

克拉维斯和罗伯茨最终都在贝尔斯登的一个团队中工作，该团队由一位名叫杰里·科尔伯格的反向投资者领导。科尔伯格把大部分时间都集中在购买有债务的企业上，然后对这些企业进行整顿，以便以远高于企业最初收购价格的价格**这些企业。这种策略被称为杠杆收购（LBO），当时被称为“引导式”投资。

在20世纪60年代末到70年代中期，克拉维斯和罗伯茨与科尔伯格合作，收购了一些公司。他们最成功的收购之一是1971年的Incom International，该公司生产工业零件，收购价为9200万美元。此次收购为贝尔斯登带来了95万美元的手续费，这是当时他们在单笔交易中实现的最大金额。克拉维斯和罗伯茨分别在30岁和31岁时成为贝尔斯登的合伙人。

尽管杠杆收购交易表现良好，但贝尔斯登的管理层并不满意这些收购所花的时间。布莱恩·巴罗（Bryan Burrough）是一位记录了克拉维斯（Kravis）最具争议的交易之一的作家，他曾解释说：“说他们（贝尔斯登）对杰瑞的交易没有耐心，就像说夏天德克萨斯州的交易会变得很热。” 因此，他们驳回了科尔伯格在公司设立一个完整的杠杆收购部门的想法。不久之后，科尔伯格、克拉维斯和罗伯茨离开公司，自己创办了一家公司。

kkr诞生了

1976年，三人成立了自己的杠杆收购公司KKR&Co。 他们成功地筹集了40万美元的营运资金，使公司得以运转起来。KKR在1979年进行了第一次大规模收购，一家陷入困境的汽车零部件**商Houdaille Industries以3.55亿美元收购。多年来，KKR已经收购了几十家企业。他们最引人注目的收购之一是RJR Nabisco，价值250亿美元。

自从推出第一只私募股权基金以来，KKR已经扩展到了新的业务领域。该公司在美国各地持有各种各样的创收房地产投资。这包括办公室租金、零售空间和医疗保健物业。 2013年，KKR为一只房地产投资基金筹集了12亿美元。KKR还构建和管理对冲基金。该公司于2010年在纽约证券交易所上市，首次公开募股（IPO）筹资12.5亿美元。

底线

亨利·克拉维斯用别人的钱来购买企业，从而创造了数十亿美元的财富。在一家投资银行成功进行杠杆收购后，克拉维斯和他的导师杰里·科尔伯格以及堂兄乔治·罗伯茨决定创办自己的投资公司KKR&Co。如今，KKR是世界上最成功和最大的私人股本公司之一。