什么是自偿贷款(a self-amortizing loan)？

自偿贷款是一种定期付款的贷款，包括本金和利息，按预定的时间表支付，以确保贷款在商定的期限结束时付清。这类付款称为全额分期付款。除非另有规定，否则这类抵押贷款是抵押贷款的默认结构。自行摊销贷款也称为摊销贷款。

自偿贷款的工作原理

自偿贷款是典型的按揭贷款一般。有了这些抵押贷款，所支付的款项将同时用于借款的利息和贷款的余额或本金。支付利息和余额的金额和比例差别很大，即使在同一抵押贷款中也是如此。这些差异是由于不同类型贷款的利率和结构不同造成的，这会使利率和付款发生波动。

假设贷款是固定利率贷款，每月的支付金额将保持不变，分配给利息和本金的资金是已知的。借款人可以查看分期偿还计划，该计划显示定期贷款付款和本金和利息金额，构成每次付款，直到贷款在其期限结束时付清。

可调利率抵押贷款（ARM）的情况并非如此。ARM仍然可以自行摊销，但由于利率可能会发生变化，因此无法提前预测每笔付款的确切金额和明细。

自偿贷款的结构旨在帮助贷款人和借款人管理风险，并为双方创造一致性和稳定性。

自偿贷款与其他贷款

大多数传统的抵押贷款都是自偿贷款。然而，仅利息抵押贷款和支付选择权可调利率抵押贷款（ARMs）是不完全自我摊销的抵押贷款的例子。在只付利息的抵押贷款中，一定年限内的付款只包括利息，之后抵押贷款在剩余期限内自动分期偿还。

使用支付选择权，只支付利息或负分期付款可在开始时支付。然而，在某个时候，抵押贷款必须开始自行摊销。支付选择权武器触发重置最低支付选择定期自我分期付款，以确保抵押贷款将在其预定期限结束时付清。

一次性贷款是指尽管借款人只支付利息或利息和本金，但剩余本金仍有一笔可观的一次性付款，称为“气球付款”，作为贷款的最后一笔付款。贷款人对一次性贷款收取更高的利率，因为对贷款人而言，一次性贷款比自偿贷款风险更大，自偿贷款的结构旨在帮助贷款人和借款人管理风险，并为双方创造一致性和稳定性。