投资者和分析师在评估一家公司的未来前景和作为一项投资的适宜性时考虑的一些最常见的增长率指标是收入和收益、市盈率（P/E）、市盈率（PEG）和股本回报率（ROE）。

从投资者的角度来看，使用这些增长率的目的不仅是为了观察一家公司的表现，而且是为了找出被低估的公司。这些公司代表着潜在的投资机会，值得投资者进一步考虑。在本文中，我们将回顾这些增长率指标中的每一个，强调为什么投资者应该将它们视为投资分析的重要工具。

关键要点

• 寻找潜在投资机会的投资者将审查各种增长率，如收入和收益、市盈率（P/E）、市盈率（PEG）和股本回报率（ROE）。
• 对许多投资者来说，进行投资分析的出发点是审查公司的收入和收益。
• 每股收益（EPS）高的公司被认为更有利可图，导致投资者为公司付出更多。
• 高市盈率（P/E）表明市场预期公司盈利将持续增长。
• 股权收益率（ROE）比率的持续增长表明公司 价值正在稳步增长，并成功地将价值增长转化为投资者的利润。

收入和收益

投资者需要考虑的初始数字包括收入和收益。如果一家公司的收入没有至少增长，那么它很难在任何方面保持增长——业务活动在销售中产生的资金数量持续增加。除了基本收入金额之外，下一个寻求增长的领域是收益，公司在支付所有费用后保留的收入数额。

一家公司的收益是由许多因素决定的，如运营成本、融资、资产和负债。每股收益（EPS）是分析师寻求持续增长的基本盈利能力指标之一。一般来说，每股收益高的公司被认为更有利可图，投资者会为利润更高的公司付出更多。

然而，在比较两家公司时，了解每家公司的每股收益可能不足以决定哪家公司更适合投资。这就是为什么投资者经常把每股收益作为分析的起点。他们将用它来计算比率，帮助比较公司之间以及同行业的其他公司。例如，每股收益是市盈率（P/E比率）的一个关键组成部分。

市盈率

市盈率（P/E ratio）是应用最广泛的股票估值指标之一。它反映了一个公司的业绩，并提供了市场对公司未来增长前景的估计。较高的市盈率表明，市场上的价格行为预期公司盈利将持续增长。

股票市盈率的更精确分析是通过市盈率与增长率（PEG比率）来提供的。通过将一家公司的市盈率除以其前12个月的增长率，挂钩比率提供了一个更完整的盈利和增长情况。与市盈率一样，盯住汇率比率可以使用历史增长数据或预计增长数据，在跟踪或远期基础上计算。虽然一些投资者质疑市盈率在投资研究中的有用性，但许多投资者发现市盈率是细致的基本面分析中一个久经考验的真实组成部分。

沃伦·巴菲特的导师，

净资产收益率

净资产收益率（ROE）被认为是衡量一家公司从现有财务资源中高效创造利润能力的最佳指标之一。净资产收益率将收益与股东权益相比较。这一指标对投资者非常有用，因为它考虑了收入、利润率、杠杆率以及公司在向股东回报价值方面取得的成功。净资产收益率的持续增长表明一家公司的价值正在稳步增长，并成功地将价值增长转化为投资者的利润。

采取不同的措施并与竞争对手进行比较

为了评估潜在的股权投资，分析师和投资者审查公司的财务报表，并查看旨在表明公司盈利能力和增长率的股权评估指标。从多个角度分析一家公司是很重要的，因此考虑几种不同的估值方法是很有帮助的。对公司的任何分析还应包括对公司与其最接近的竞争对手以及整个市场的比较分析。