什么是1933年证券法(the securities act of 1933)？

1933年的《证券法》是在1929年股市崩盘后为保护投资者而制定并通过的。该法有两个主要目标：确保财务报表更加透明，使投资者能够就投资作出明智的决定；并制定法律，打击证券市场的虚假陈述和欺诈行为。

关键要点

• 1933年的《证券法》是在1929年股市崩盘后为保护投资者而制定并通过的。
• 1933年的《证券法》旨在提高公司财务报表的透明度。
• 《证券法》还制定了打击证券市场虚假陈述和欺诈活动的法律。

了解1933年证券法

1933年的《证券法》是关于证券销售的第一部主要立法。在这项立法之前，证券销售主要受州法律管辖。这项立法通过要求公司在美国证券交易委员会（SEC）注册来满足更好的信息披露需求。注册确保公司通过招股说明书和注册声明向SEC和潜在投资者提供所有相关信息。

该法案也被称为“证券真相”法、1933年法案和联邦证券法，要求投资者从公开**的证券中获得财务信息。这意味着，在上市之前，公司必须提交投资者可以随时获得的信息。

今天，所需的招股说明书必须在SEC网站上公布。招股说明书必须包括以下信息：

• 对公司财产和业务的描述
• 对所提供担保的描述
• 行政管理信息
• 经独立会计师认证的财务报表

豁免证券交易委员会登记的证券

有些证券发行不受该法的登记要求限制。其中包括：

• 州内供应
• 有限规模的产品
• 市、州和联邦**发行的证券
• 向有限数量的个人或机构提供私募基金

1933年《证券法》的另一个主要目标是禁止欺诈和虚假陈述。该法案旨在消除在证券销售过程中发生的欺诈行为。

富兰克林总统。罗斯福在1933年签署了《证券法》，成为他著名新政的一部分。

1933年证券法的历史

1933年的《证券法》是第一部用来规范股票市场的联邦立法。该法案剥夺了各州的权力，并将其交给了联邦**。该法案还制定了一套统一的规则，以保护投资者免受欺诈。它由富兰克林总统签署成为法律。被认为是罗斯福通过的新政的一部分。

《1933年证券法》由美国证券交易委员会管辖，该委员会一年后根据《1934年证券交易法》成立。多年来，该法多次通过修正案更新规则，最新一次修订于2018年颁布。