SEC收益率是美国证券交易委员会(SEC)开发的一种标准收益率计算方法,允许对债券基金进行更公平的比较。这是基于最近30天内涵盖的基金向美国证券交易委员会备案。收益率数字反映扣除基金开支后在该期间赚取的股息和利息。它也被称为“标准化产量”
美国证券交易委员会收益率用于比较债券基金,因为它反映了投资者未来可能获得的实际利率。人们普遍认为,这是比较共同基金或交易所买卖基金(etf)的一个好方法,因为这种收益率衡量标准通常每月都非常一致。由此得出的收益率计算结果显示,如果该基金在今年剩余时间内继续保持相同的收益率,投资者在12个月内的收益率将是多少。基金必须计算这一收益率。这种收益率不同于发行收益率,发行收益率通常显示在债券的网站上。
大多数基金在每个月的最后一天计算30天SEC收益率,不过美国货币市场基金计算并报告的是7天SEC收益率。30天证券交易委员会收益率的标准化公式由四个变量组成:
a=过去30天内收到的利息和股息
b=过去30天内的应计费用,不包括报销
c=每日有权获得分配的已发行股票的平均数量
d=计算当日,即该期间最后一天的每股最高价格
30天SEC年化收益率公式为:
2倍(((a-b)/(c x d)+1)^6-1)
假设投资基金X的股息为12500美元,利息为3000美元。基金还记录了价值6 000美元的开支,其中2 000美元已偿还。该基金有150000股股票有权获得分配,在计算收益率的最后一天,股票达到的最高价格为75美元。在这种情况下,变量等于:
a=12500美元+3000美元=15500美元
b=$6000-$2000=$4000
c=15万
d=75美元
将这些数字**公式后,看起来是这样的:
30天收益率=2 x(($15500-$4000)/(150000 x$75)+1)^6-1),或2 x(0.00615)=1.23%
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