什么是第1202节(section 1202)？

第1202节，也被称为小企业股票收益除外条款，是美国国内税收法典（IRC）的一部分，允许从选定的小企业股票中获得的资本收益被排除在联邦税之外。《美国国税局法典》第1202条仅适用于2010年9月27日之后收购的、持有5年以上的合格小企业股票。

关键要点

• 根据第1202节，部分小企业股票的资本收益不包括在联邦税中。
• 它鼓励非公司纳税人投资于小企业。
• 然而，并非所有的小企业股票都符合条件。
• 第1202款所列的收益额最多为1000万美元，或是调整后股票基数的10倍。

理解第1202节

2015年《保护美国人免受增税（PATH）法案》获得国会通过，并由美国总统奥巴马签署成为法律。PATH法案将一些过期的税收条款延长了几年，并永久性地延长了一些税收优惠。一项由奥巴马**永久性实施的减税措施是《国内税收法》第1202条规定的小企业股票资本利得除外。

第1202条鼓励非公司纳税人投资于小企业。本IRC部分的基本目的是对**小企业股票免征联邦所得税。在**前至少持有五年的小型企业股票，其部分或全部已实现收益将被排除在联邦税之外。

特别注意事项

在2009年2月18日之前，第1202节的规定将资本利得的50%排除在总收入之外。为了**小企业部门，美国复苏和再投资法案将2009年2月18日至2010年9月27日期间购买的股票的排除率从50%提高到75%。对于符合50%或75%排除条件的小企业股票，排除在外的收益的一部分作为优惠项目征税，这将产生额外7%的税，称为替代最低税（AMT）。AMT通常是对个人或投资者征收的，这些个人或投资者可以免税，从而减少所缴纳的所得税。

第1202条的最新修正案规定，如果在2010年9月27日之后收购小企业股票，则100%排除任何资本收益。此外，出于AMT目的，不处理排除收益的任何部分是优先项目。根据本节免税的资本利得也免征适用于大多数投资收入的3.8%净投资收入（NII）税。

根据第1202节，任何投资者可排除的收益金额不得超过1000万美元或股票调整基数的10倍。**小企业股票所得的应纳税部分的最高税率为28%。

第1202节的要求

并非所有的小企业股票都符合IRC规定的减税条件。该准则将小企业股票定义为合格股票，如果：

• 该文件由国内C公司发行，酒店、餐厅、金融机构、房地产公司、农场、矿业公司或与法律、工程或建筑相关的业务除外
• 它最初是在1993年8月10日之后发行的，以换取金钱、不包括股票的财产或作为对提供服务的补偿
• 在股票发行日及紧接着，发行公司的资产为5000万美元或以下
• 公司资产的使用率至少为80% 一个或多个合格企业的积极行为
• 发行公司自发行日起两年起四年内，不向纳税人购买任何股票
• 发行公司在发行日前一年内，未显著赎回其股票。重大股票赎回是赎回超过公司股票总价值5%的股票的总价值

符合联邦税的州税也将排除小企业股票的资本收益。由于并非所有州都与联邦税收指令相关，纳税人应就其州如何处理**合格小企业股票的已实现利润向其会计师寻求指导。

第1202节示例

以一个单身纳税人为例，他有41万美元的普通应税收入。这些收入使他们处于最高的纳税等级。他们**2010年9月30日收购的合格小企业股票，实现利润5万美元。纳税人可能不包括100%的资本利得，这意味着对利得应缴纳的联邦税为0美元。

假设纳税人在2009年2月10日购买了这只股票，五年后卖出，获利5万美元。资本收益应缴纳的联邦税收为28%x（50%x 50000）=7000美元。