什么是中型基金(a midcap fund)？

中盘基金是一种集合投资工具（如共同基金或ETF），明确投资于中盘公司或市值在20亿至100亿美元之间的公司的股票。

关键要点

• 中等市值基金是一种集合投资，例如共同基金，主要投资于市值在中等上市股票中的公司。
• 中端股往往比大盘股给投资者提供更大的增长潜力，但波动性和风险性较小盘股小。
• 中盘基金允许投资者轻松且经济高效地持有这类股票的多元化投资组合。
• 中盘基金可以跟踪几个基准指数，如标准普尔400指数和罗素1000指数。

了解中盘基金

中盘基金为投资者提供中盘公司的多元化投资组合。中型股基金投资于有成熟业务的公司。因此，这些公司将股票资本市场作为其资本结构的重要组成部分。总体而言，中盘股往往比大盘股具有更大的增长潜力，波动性也比小盘股小。中型股基金通过在中型股公司中创建多样化的基金，寻求利用这种资本增值潜力。

许多基金公司和指数都集中在中等市值股票上，这些股票的附加成分如增长或价值。中端基金可以积极管理，也可以被动管理。市场中端为投资者提供了广泛的投资选择。中盘中最受欢迎的基准是标准普尔中指400、拉塞尔1000中帽指数和威尔希尔美国中盘指数。截至2019年6月，威尔希尔美国中盘指数最小的成员国估值为14亿美元。最大的公司市值为143亿美元。

定义中帽

“中上限”是指市值（或价值）在20亿至100亿美元之间的公司。顾名思义，中盘公司介于大盘股和小盘股之间。大盖、中盖和小盖等分类仅为近似值，可能随时间而变化。

大多数财务顾问认为，将风险降至最低的关键是多元化的投资组合；投资者应该混合持有小盘股、中盘股和大盘股。不过，一些投资者也将中盘股视为分散风险的一种方式。小盘股提供了最大的增长潜力，但这种增长伴随着最大的风险。大盘股最具稳定性，但增长前景较低。中盘股是这两种股票的混合体，既有增长性又有稳定性。

中盘基金的收益

中盘基金比个别中盘股和其他基金类型都有一些优势。虽然波动性不如小盘股，但只持有少数中盘基金通常比持有几只大盘股风险要大得多。通过投资中盘基金，投资者可以在没有公司特定风险的情况下抓住中盘基金的增长潜力。

中盘基金可以遵循与大型股或小型股稍有不同的模式。正因为如此，它们对投资组合多样化非常有用。从历史上看，大盘股或小盘股的表现都有很长一段时间。选择中等市值基金可以防止投资者在错误的方向上走得太远。

对中盘基金的批评

通过投资中市值基金而不是持有个别中市值股票，投资者可能会错过巨额收益。特别是William J。奥尼尔经常被成功地应用于中市值股票。这个想法是，赢的股票可以通过小盘股被发现。当股票达到中盘基金时，投机者已经准备好获利。例如，奥尼尔在2009年将Netflix列为最佳选择，然而，大多数投资者在选择赢家方面并不那么成功。

中盘基金示例

以下是一些市场上顶级中盘基金的例子。

贝莱德中盘成长股票基金（bmgax）

贝莱德中盘成长股票基金是一只积极管理的共同基金。它寻求从罗素中盘成长指数（Russell MidCap Growth Index）投资中盘公司，该指数认为中盘公司具有优越的成长特征。截至2019年10月25日，该公司今年迄今的净资产价值（NAV）回报率为27.94%。该基金以Russell MidCap增长指数为基准，该指数的回报率为27.26%。该基金毛支出率为1.30%，a股净支出率为1.05%。

先锋中盘etf（vo）

先锋中盘ETF是中盘市场最大的被动指数基金之一。该基金采用指数复制策略，跟踪CRSP美国中盘指数的持有量和表现。截至2019年10月25日，该基金今年迄今的资产净值回报率为24.01%。该基金的费用率为0.04%。