什么是sec附表13d(sec schedule 13d)？

SEC附表13D是美国证券交易委员会（SEC）要求某些股东在购买股票后10天内提交的表格。符合附表13D条件的投资者是公司已发行有表决权股票5%以上的实益拥有人。附表13D有时被称为实益所有权报告，并由1968年对1934年《证券交易法》的修正案授权。

关键要点

• SEC附表13是证券交易委员会（SEC）要求某些股东使用的表格。
• 超过公司已发行有表决权股票5%的实益拥有人必须在购买股票后10天内提交附表13D。
• 某些免于提交附表13D的投资者需要提交一份简明表格：附表13G。
• 附表13D是针对1960年代公司收购相关投标报价增加而制定的。
• 附表13D是对公司控制权发生任何变化的投资者的警告。
• 任何超过1%的股份所有权变更都需要提交新的附表13D表格。

了解sec附表13d

SEC附表13D是美国证券交易委员会（SEC）授权的任何个人或实体持有任何上市公司5%以上有表决权股票的报告。更具体地说，个人必须是这些股份的受益所有人。SEC将受益股东定义为对其股票拥有投票权或投资权的任何人。

最初，股东向其购买股票的公司以及股票交易的任何交易所提交了附表13D。2010年的《多德-弗兰克法案》取消了这一要求，受益所有人现在将他们的13D表直接发送给SEC。该报告随后被上传至委员会的在线EDGAR数据库，供公众审查。

股东持有超过1%已发行股份的情况发生任何变化时，必须在随后的附表修正案中报告。这可以包括购买更多的股票或**流通股。

提交附表13D的例外情况允许三个小组中任何一个小组的任何成员提交一份报告的简明表格，即附表13G。第一类是豁免投资者，他们是在公司向美国证券交易委员会（SEC）注册之前获得股票的。第二类是合格的机构投资者，他们在一个日历年结束时在报告中报告自己的头寸。最后一组自1998年起已豁免附表13D的规定。该组包括可以证明他们无意控制或影响发行该股票的公司的被动投资者。

sec附表13d的实施

1934年《证券交易法》增加了第13D条，作为1968年《威廉斯法》修正案的一部分。这一增加是为了应对越来越多地使用投标报价作为公司收购的一部分。

当时，证券法存在一个空白，没有涵盖向投资者提供有关公司控制权变更的充分信息的需要。附表13D旨在向个人投资者发出警告，指出公司控制权即将发生变化，这可能会影响公司的未来，而这些变化可能是由公司掠夺者整合投票权造成的。

1977年增加了第13G条，以允许专业投资者或不太可能参与股东积极行动的投资者团体使用附表13D的较短版本。

sec附表13d章节

附表13D共有七个部分，分别如下：

• 证券和发行人：此信息对应于使证券可供**的法律实体。它包括公司的名称、地址和正在**的证券。
• 身份和背景：本节中的信息与购买证券的个人或实体有关。
• 资金来源和数额或其他考虑因素：在本节中，购买者必须说明他们如何获得购买证券的资金。
• 交易目的：买方必须提供购买证券的理由。在这里，他们将具体说明购买是否纯粹出于投资目的，或者是否有其他意图，例如有意收购。
• 发行人的证券权益：包括购买的股份数量及其所占类别的百分比。
• 与发行人证券有关的合同、安排、谅解或关系：这包括其他信息，如与购买证券有关的合同和关系。
• 作为证物归档的材料：任何可以作为证物归档的文件。