国际股票风格框是一个三乘三的网格,用于直观地表示和比较外国股票和外国基金的风险回报结构。投资者使用国际股票风格框(Morningstar股票风格框的变体)来了解其国际投资组合的多元化程度。
截至2004年3月31日,所有美国和非美国股票及共同基金均采用同一风格方法进行评估。
国际股票风格框,也称为国际股票风格框,是一个二维网格。水平轴测量值和生长特性,分为三个部分:左边的值,右边的生长,中间的混合。纵轴衡量资本化程度,分为小型、中型和大型。该方案产生了九个类别,用于对投资进行分类。
如果投资者将其投资组合中的每一笔外国投资都放在国际股票风格框中的一个正方形上,他们将得到一个简单的多元化程度图。如果他们的投资组合不够多样化,国际股票风格框将立即显示哪些投资类别尚未得到体现。
该方法最初于2002年5月引入,仅适用于美国股票和投资组合。
股权式框与国际股权风格框的区别,原来在于规模制。而股权式框则是以市值几何平均值来确定公司规模的,而国际股权风格则考虑了市场资本化的中位数。今天,所有样式的框都使用相同的方法。
投资研究公司晨星(Morningstar)在1992年推出了他们的专属风格盒子。 它简单、有效的视觉分类系统很快使它在投资界无处不在。它的简单性和普遍性仍然是继续以多种形式使用样式框的两个重要原因,但它也有其局限性。
首先,样式框在其分类系统中不包含短位置。这意味着,在样式框中不能代表长短期投资战略。其他一些策略不致力于一致的增长、价值或混合方法。这些策略管理的投资产品将在其持有量沿水平轴移动时反弹到整个样式框。
一些分析师猜测,风格盒的流行过度地限制了基金经理,他们可能会避免某些合理的投资策略,因为这些策略会导致基金改变风格盒中的类别,这可能会挫败部分因风格盒分类而买入基金的股东。
...定收入,有纳税意识的投资者可能希望避开这些基金。 国际/全球基金 国际基金(或外国基金)只投资于您所在国家以外的资产。与此同时,全球基金可以在世界任何地方投资,包括在你的母国。很难将这些基金归类为比国内...
...有量的一致性。 除了国内股票型基金外,还提供了一个国际股票型方框,作为一个三乘三的网格,用于直观地表示和比较外国股票和外国基金的风险回报结构。投资者使用国际股票风格框(Morningstar股票风格框的变体)来了解...
...另见:选择优质共同基金。) 权益收入与增长和收入 股票收益还是增长和收益有什么区别?不多,至少从基金名称的含义来看。 通常情况下,股票收益基金主要(但不完全)投资于支付高股息的大盘股,通常伴随着某种...
...。 除了国内股票风格的盒子,晨星还提供了另外两种:国际股票风格的盒子和固定收益风格的盒子。 国际股票风格框 这种风格的盒子看起来和它在国内的表亲一模一样,纵轴上有市值,横轴上有估值。尽管它们看起来很像...
...个更精细的层次上,“风格”通常指的是一个大类别(如股票或固定收益)中显示出独特特征的群体。 基于风险的投资风格使投资者能够灵活地从其比率范围内的一系列机会中进行选择。无论是在综合资产配置层面还是在粒度...
...资本增值潜力的投资。 晨星提供国内股票风格框、国际股票风格框和固定收益风格框。 股权式盒子投资 晨星允许投资者按股票风格的盒子类别过滤基金。例如,共同基金投资者寻找具有最高潜在回报的相对安全的...
...可能包括全球证券或积极管理并专注于世界高增长地区的国际证券,如新兴市场、金砖四国或亚洲(日本除外)。 投资风格披露 由投资行业中所有类型的投资经理管理的基金都包括投资文档,这些文档提供了有关基金投资风...
...资标准对投资进行分类和选择。 固定收益风格框可以与股票风格框进行对比。 关键要点 样式框是一种评估投资特征的可视化方法,由金融分析公司晨星(Morningstar)流行。 固定收益风格框由九个正方形组成,其纵轴和横...
...市场进行评估。 平衡投资组合的一个关键组成部分是对国际市场的敞口。专注于特定地理区域的交易所交易基金(etf)可以添加到任何投资组合中,但投资者对基金中包含的股票几乎没有控制权。大多数经纪人也允许他们的客...