顾名思义,与通胀挂钩的存单是一种利率与通胀率挂钩的存单。作为这种额外保护的交换条件,与传统CDs相比,与通胀挂钩的CDs通常提供略低的利率。
与房地产或公开交易股票等其他资产不同,债务工具和储蓄账户按投资时的估值以美元计价。因此,如果通货膨胀在投资期内增加,这可能会侵蚀投资期结束时返还本金的实际价值。因此,关注通胀的投资者不妨考虑具备内置通胀风险防范功能的投资工具。
与通胀挂钩的CDs通过将CDs利率与消费者物价指数(CPI)挂钩,为投资者提供了这种保护。消费者物价指数是一种广泛使用的衡量通胀的指标。如果在信用证有效期内通货膨胀增加,则增加的利率将被加到该工具的利率中,从而保护投资者免受利率风险的影响。联邦存款保险公司(FDIC)也为这些证券提供了高达25万美元的保险,使通胀挂钩的CDs成为投资者可获得的最安全资产。
与投资中常见的情况一样,这些风险保护措施的折衷之处在于,与通胀挂钩的CDs通常提供非常低的收益率,通常略低于传统CDs。投资者提高通胀挂钩CDs利率的一个方法是同意将资金锁定更长的投资期。通常,与通胀挂钩的CDs期限在6个月到6年之间,期限越长,利率就越高。
Michaela是一位房地产投资者,经常买**产。她计划在六个月内开始一个新的房地产开发项目的建设,但她担心从现在到那时通货膨胀可能会加剧。由于担心通货膨胀可能会侵蚀她所持现金的实际价值,Michaela决定将一部分现金投资于与通货膨胀挂钩的CD,期限为6个月。
在学期结束时,Michaela将提取她的资金,以帮助资助她即将进行的建设项目。与此同时,与通胀挂钩的信用违约掉期将根据CPI的任何可能上涨,增加利息支出,以保护她免受通胀风险的影响。作为这种担保的交换,Michaela必须承诺将其资金在CD内保留六个月,并且还必须接受比传统CD略低的起始利率。
...债券到期后返还原始投资。然而,与传统债券不同的是,通胀指数债券将其现金流与实际通胀水平挂钩,从而使实际回报率与债券的名义利率相匹配。这样一来,投资者和发行人都放弃了未来通胀水平波动的风险。许多工业化国...
...公司债券发行违约一样抹去资产价值。银行账户和债券对通胀的对冲效果不佳,因为它们支付的利率通常无法跟上严重通胀期间货币价值的下跌。对冲通胀的最佳安全投资是那些与具体资产挂钩的投资,因为这些资产的价格往往...
...着发行人所在地通货膨胀水平的上升而增加。因此,当与通胀挂钩的债券的利率与增加的本金金额挂钩时,它将为投资者带来更高的月度回报。在通货紧缩时期,与通胀挂钩的债券会失去一点价值,这会导致本金停滞,并导致债...