固定收益证券通常用于分散投资者的投资组合，因为它们可以降低股票市场中资产配置或投资策略的总体风险。固定收益证券，如公司债券、**债券、优先公司股票和存单（CDs）比纯股票更稳定。在经济低迷时期或投资账户以稳定收入为目标时，投资者往往更依赖这类资产。

投资固定收益证券的优势

尽管固定收益证券无法通过资本增值或超越通胀的机会提供巨大的上行回报潜力，但通过固定收益证券进行的收益性投资与利用股票进行的增长性投资相比具有一些独特的优势。

委托人稳定性

投资固定收益证券的一个好处是，稳定的投资组合平衡和资本保全能让人心平气和。根据定义，固定收益证券需要在未来某个特定日期全额偿还投资的原始金额，即本金余额，或在投资期间以增量进行偿还。

当固定收益证券的评级较高时（如美国**债券），提供固定收益证券的实体在投资到期时无法全额偿还投资者的风险最小。同样，提供CDs的金融机构也得到存款保险机构的支持，这些机构在银行或信用合作社破产时保护客户存款。这减少或消除了投资者对投资组合随时间波动的担忧，以及由于市场波动而无法达到投资账户目标的可能性。

产生稳定的收入流

除了资本增值的好处外，固定收益证券还为投资者提供了从投资组合余额中产生的稳定收入流。债券、优先股和CDs都向投资者支付稳定的股息和利息，为投资者创造了稳定的现金流入。证券发行时设定固定利率和股息率，只要发行实体不违约，这些付款就有保障。

联邦**债券在利息和股息支付方面违约的可能性最小，而信用评级较低的公司债券则为投资者承担更大的违约风险。固定收益证券的这一特点对即将退休或即将退休的投资者特别有吸引力，因为他们很少或根本没有从其他来源获得收入。

对资产享有较高优先权

固定收益投资者还受益于他们在实体资本结构中的地位，发行股票和债务投资。如果公司宣布破产或清算，公司债券的投资者比同一公司的普通股和优先股股东享有更高的优先权。

因此，在清算期间分配资产时，债券持有人更有可能获得本金投资的回报。