对于那些在一次或多次重大市场衰退中幸存下来的投资者来说，我们已经吸取了一些教训。一些公司不仅在经济衰退中幸存下来，而且从中获得了丰厚的利润。为什么某些投资公司的表现比其他公司好，能在市场波动中生存？

成功的公司有一个长期的投资理念，他们遵守这一点。他们也有一个强大的投资策略，他们在自己的产品中正式化，并明白，虽然承担一些风险是游戏的一部分，但一个稳定的、纪律严明的方法可以确保长期的成功。一旦了解了成功投资公司的关键工具，个人投资者就可以很容易地采用这些工具获得成功。通过采用他们的一些策略，你可以像专业人士一样投资。

战略实力

在考虑任何投资策略之前，先确定一个强有力的投资理念。投资理念是投资政策和程序的基础，最终是长期计划的基础。简言之，投资哲学是一套核心信念，所有的投资策略都是从这些信念发展而来的。为了使投资理念健全，它必须建立在合理的预期和假设的基础上，即历史信息如何作为适当投资指导的工具。

例如，“年年跑赢大盘”的投资理念是一个积极的目标，但过于模糊，没有纳入合理的原则。对于一个健全的投资理念来说，在坚持投资原则的同时，确定投资时间范围、投资的资产类别以及如何应对市场波动的指导也很重要。一个健全的长期投资理念也能让成功的公司遵循这些准则，而不是追逐趋势和诱惑。

由于每一种投资理念都是为了适合投资公司或个人投资者而制定的，因此没有标准的编写程序。如果您是第一次制定投资理念，并且希望像专业人士一样投资，请确保涵盖以下主题：

• Define Your Core Beliefs The most basic and fundamental beliefs are outlined regarding the reason and purpose of investment decisi***.
• Time Horiz*** While investors should always plan on long-term horiz***, a good philosophy should outline your more exact time frame.
• Risk Clearly define how you accept and measure risk. Contrary to investing in a savings account, the fundamental rule of investing is the risk/reward concept of increasing your expected returns with increased risk.
• Asset Allocation and Diversification Clearly define your core beliefs on asset allocation and diversification, whether they are active or passive, tactical or strategic, tightly focused or broadly diversified. This portion of your philosophy will be the driving force in developing your investment strategies and build a foundation to which to return when your strategies need redefining or tweaking.

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后黄金时代回报投资者指南

成功的秘诀

成功的公司还实施反映其投资理念和策略的产品基金。由于理念推动了战略的发展，例如，核心风格的投资战略通常是最成功的产品线中最常见的，也应该是个人计划的一部分。核心持股或策略有多种解释，但一般来说，核心股票和债券策略往往是反映整体市场的大盘股、蓝筹股和投资级基金类型。

成功的公司也限制了他们在核心产品上进行大规模行业押注的能力。虽然这可能会限制在进行正确的行业押注时潜在的上涨空间，但定向押注有助于增加基金的显著波动性。

在制定投资策略时，要遵循严格的原则。例如，在定义核心战略时，不要追逐趋势，尽管投资者可能已经定义了纳入整体投资计划的动量战略。

概述战略

在概述一个健全的投资战略时，应考虑以下问题。

• Time Horizon A common mistake for most individual investors is that their time horizon ends when they retire. In reality, it can go well beyond retirement, and even life, if you have been saving for the next generation. Investment strategies must focus on the long-term horizon of your investment career, as well as the time for specific investments.
• Asset Allocation This is when you clearly define what your target allocation will be. If this is a tactical strategy, ranges of allocati*** should be defined, if strategic in nature. On the other hand, hard lines need to be drawn with specific plans to rebalance when markets have moved. Successful investment firms follow strict guidelines when rebalancing, especially in strategic plans. Individuals, on the other hand, often make the mistake of straying from their strategies when markets move sharply.
• Risk Vs. Return Clearly define your risk tolerance. This is one of the most important aspects of an investment strategy, since risk and return have a close relati***hip over long periods of time. Whether you measure it relative to a benchmark or an absolute portfolio standard deviation, stick to your predetermined limits.

精心设计细节

投资策略定义了总体计划的具体部分。成功的投资者不可能百分之百地战胜市场，但他们可以根据自己是否符合最初的投资策略来评估自己的投资决策。

在经历了几个市场周期之后，你可能会看到一些热门或热门的投资公司获得了前所未有的收益。这是互联网技术投资热潮中的一个现象。科技公司的股价升至巨星水平，机构投资者和个人投资者纷纷涌入资金。不幸的是，对其中一些公司来说，成功只是昙花一现，因为这些非同寻常的收益是没有道理的。许多投资者为了追求更高的回报而偏离了最初的投资策略。不要试图打出本垒打。专注于基础打击。

这意味着，试图以长线打压市场不仅困难重重，而且会导致一定程度的波动，从长期来看，这种波动并不适合投资者。个人投资者经常犯错误，比如在市场上涨时使用过多的杠杆，在市场下跌时回避。通过坚持既定的方法和专注于短期的胜利来消除人类的偏见，这是一个很好的方式来塑造你的投资策略像专业人士一样。

底线

从成功的专业投资者那里获取线索是避免常见错误并保持专注的最简单方法。概述一个稳健的投资理念为专业人士和个人投资者树立了舞台，就像一个家庭的坚实基础。从这个基础上建立投资战略，形成了强有力的方向，为今后的发展奠定了基础。

像专业人士一样投资也意味着避免偏离投资理念和策略的诱惑，并试图以较大的利润率跑赢大盘。虽然这是偶尔可以做到的，而且一些公司过去也做过，但要始终以较大的利润率击败市场几乎是不可能的。如果你能像那些成功的投资公司那样设计你的投资计划和目标，你就可以像专业人士一样投资。